上市公司科达利35亿元定增获批下游需求动力强劲十足

近日，据科达利(002850.SZ)公布，6月28日公司收到了中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市科达利实业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》，意味着科达利向特定对象发行股票申请获得证监会的同意。

据悉，科达利本次募集资金主要用于锂电池精密结构件产能建设项目，是根据下游客户的扩产计划而开展的配套产能扩张。本次募集资金投资项目预计新增产值74.15亿元，占公司报告期末产值的81.87%，扩产规模较大。

科达利公开表示，下游客户一般会根据双方商定的排产计划以及公司的产能情况和交货周期滚动下达订单。其中，下游客户提前与公司沟通大致的需求预测(通常为季度、半年度或年度)，并根据实际生产需要向公司提出大致备货需求(通常为月度或提前数周)或具体订单(通常提前一周左右)，公司在手订单以短期滚动订单为主。目前，公司与宁德时代签署了《战略合作协议》，约定在同等条件下，宁德时代优先选择公司作为电芯机械件供应商，份额不低40%。

科达利是一家国内领先的锂电池精密结构件和汽车结构件研发及制造商，致力于为国内外领先的新能源汽车动力锂电池、消费电子产品便携式锂电池和汽车制造商提供精密结构件产品。

经过二十年的发展，科达利掌握了锂电池精密结构件和汽车结构件的核心技术，凭借强大的模具开发能力、先进的生产平台、国际标准的品质管理能力、高效的产品研发和供应体系、贴近客户的生产基地布局、良好的综合管理能力，逐渐成长为在业内具备较强影响力的领先企业，并在国内和国际客户中树立了高效、专业、高品质的公司形象。

科达利坚持定位于高端市场、采取重点领域的大客户战略，持续发展下游新能源汽车动力锂电池和消费电子产品便携式锂电池行业的领先高端客户及知名客户，已与CATL、中创新航、亿纬锂能、欣旺达、力神等国内领先厂商以及LG、松下、特斯拉、Northvolt、三星等国外知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。

随着下游客户市场集中度的提高，以公司为代表的服务于业界领先客户的第一梯队企业的订单量、业务规模和市场份额亦将呈增长趋势。

此次定向增发，公司将延展整体发展战略，将持续推动以动力电池精密结构件为主的业务，进一步加大对动力电池精密结构件和汽车结构件业务产品的技术升级、研发和市场推广的投入，打造多元化创新产品线，实现在全球范围内更大的市场规模和占有率，筑牢现有业务护城河，并努力构建自身业务新的增长引擎。

未来，科达利将继续以精密结构件作为业务核心，通过进一步提升核心技术水平及扩大产能规模来提高公司在行业中的竞争地位，提高市场占有率和影响力。

重视研发创新成果斐然核心技术占据先机

众所周知，科达利所在的动力电池精密结构件等行业技术更新换代速度很快，而科达利历来重视研发创新，也正因如此让壁垒变成了核心竞争力。科达利在结构件的研发和制造方面具备较高的技术水平，拥有高精密度、高一致性的生产工艺，以及先进的冲压加工、拉伸加工、注塑加工和模具制造技术。公司系国内最大的锂电池精密结构件供应商之一，也是国内最早从事动力锂电池精密结构件研发和生产的企业之一。

科达利通过与国内外行业领先企业的合作，积累了丰富的产品和技术经验，锂电池精密结构件的技术品质实现了大幅提升。公司拥有强大的研发实力，主要产品均拥有自主知识产权，掌握了包括安全防爆、防渗漏、超长拉伸、断电保护、自动装配、智能压力测试等多项核心技术，具备开发多型县产品的能力，产品和技术开发水平居行业领先地位。公司现已取得授权专利76项，其中日本专利2项，韩国专利2项，台湾专利1项，美国专利1项，国内发明专利12项，国内实用新型专利58项。

下游产品端受新能源汽车和储能市场快速发展的背景下受益于市场需求及政策驱动迅猛增长

近年来，在全球资源与环境问题日益严峻的形势下，各主要国家和地区加快推进能源转型，在政策大力支持、技术进步的带动下，全球锂电池产业规模快速增长。新能源汽车是当前锂电池的主要应用场景，未来市场空间广阔;储能锂电池作为新兴应用场景，具有较高的成长性。

根据EVTank数据显示，2022 年全球锂离子电池总体出货量957.7GWh;预计到2025年和2030年，全球锂离子电池的出货量将分别达到2,211.8GWh和6,080.4GWh。

在新能源汽车和储能市场快速发展的背景下，受益于市场需求及政策驱动，我国锂电池市场规模亦不断提升。根据高工锂电数据，2022年中国锂电池出货量为655GWh，2016至2022年年复合增长率达到47.35%，预计2025年中国锂电池市场出货量将达到1,747GWh。

根据EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国锂离子电池结构件行业发展白皮书(2022年)》，2021年全球锂离子电池结构件市场规模达到255.0亿元，同比大幅增长117.5%，其中中国锂离子电池结构件市场规模为181.3亿元，占全球市场份额的71.1%。

增发前，多家券商资管对公司年初一季度的经营做了研讨，评价科达利“盈利能力维持较高水平，业绩符合预期”。

技术及规模优势打造核心壁垒，优质及稳定客户合作关系确保业绩高增。科达利作为国内最大的动力电池精密结构件供应商之一，多年来积累了丰富的产品及技术经验。科达利贴近客户生产基地布局，在华东华南华中、东北、西北、西南等锂电池行业重点区域深入布局，有效辐射周边下游客户，同时在德国、瑞典、匈牙利建设海外基地，满足客户产能配套需求，加大拓展海外市场，公司在锂电池结构件领域龙头优势显著，看好公司长期成长性。