英华特深交所创业板IPO网上路演精彩回放

2023年7月3日，苏州英华特涡旋技术股份有限公司(股票简称：英华特，股票代码：301272)进行了网上路演。英华特董事长、总经理陈毅敏;英华特董事会秘书田婷;英华特财务总监黄勇;国金证券执行总经理、保荐代表人陈菲;国金证券董事总经理、保荐代表人谢佼杏等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

英华特本次发行股份数量为14,630,000股发行价格为51.39元/股，预计募集资金总额为7.52亿元，将用于新建年产50万台涡旋压缩机项目;新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目;补充流动资金。

据悉，英华特以涡旋压缩机的国产化为己任，专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。经过多年的技术积累和研发投入，公司在产品设计、工艺制造等各环节拥有了自主研发、生产能力和核心技术，实现了涡旋压缩机研发、生产全环节的国产化。公司是国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，打破了长久以来外资品牌在涡旋压缩机领域的多寡头格局，也是国内出货量最大的制冷涡旋压缩机国产品牌厂商。

网上路演推介致辞

英华特董事长、总经理陈毅敏网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者朋友和各位关心英华特的朋友们：

大家好!非常感谢大家参与苏州英华特涡旋技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动。在此我谨代表公司向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直支持和关心英华特发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢!我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者关心的问题，让大家更加全面地了解英华特。同时，非常感谢全景路演提供这次与投资者交流的机会!

公司专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。经过多年的技术积累和研发投入，公司在产品设计、工艺制造等各环节拥有了自主研发、生产能力和核心技术，实现了涡旋压缩机研发、生产全环节的国产化。公司是国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，也是国内出货量最大的制冷涡旋压缩机国产品牌厂商。

未来，公司将牢牢把握涡旋压缩机行业“国产化替代加速”的发展契机，以现有技术沉淀为基础，以轻型商用涡旋压缩机为核心，通过持续研发新产品、新工艺，不断推出性能、质量更加优异的产品。

我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同英华特。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和支持!最后欢迎大家踊跃提问，谢谢!

国金证券执行总经理、保荐代表人陈菲网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!热烈欢迎大家参加苏州英华特涡旋技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商国金证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

作为英华特此次创业板发行上市的保荐机构，公司高水平、高素质的人员团队给我们留下了深刻的印象。在公司高层领导的带领下，公司将会不断提高技术创新水平，以优质的服务满足客户的需求，不断扩大公司的品牌影响力。

相信随着募投项目的顺利实施，公司的行业地位及竞争优势将得到进一步提升，为实现公司持续健康发展奠定扎实的基础。我们也真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分地了解英华特的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。

最后，预祝苏州英华特涡旋技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演取得圆满成功!欢迎大家踊跃提问。

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：领导您好，请说明一下全球制冷压缩机行业的发展概况?

答英华特董事长、总经理陈毅敏：20世纪下半叶，全球制冷和空调产业获得高速发展。制冷成为保证食物储存供应的基本手段，空调成为达到工作及生活环境舒适要求的必要手段。工业生产的发展也加深了对制冷工艺的依赖程度。例如电子工业和化学工业需利用制冷工艺实现计算机芯片的制造和各种化工合成物的生产。环境保护、经济发展和新技术的进步积极推动了制冷和空调产业的发展。作为制冷和空调设备的核心部件，制冷压缩机具有广泛的市场需求，保持了稳定的增长趋势。 2020年制冷压缩机在全球四大主要消费地区(中国、美洲、EMEA、印度)的市场容量为260亿美元，复合增长率3.7%。其中空调应用165亿美元、冷冻冷藏应用88亿美元、热泵应用7亿美元。谢谢!

问投资者：领导您好，请谈谈公司的总体经营目标?

答英华特董事长、总经理陈毅敏：公司总体经营目标是持续深耕涡旋压缩机领域，从横向和纵向多维度发展，成为行业内极具竞争力的企业。横向方面，公司将实现新能源汽车用涡旋压缩机产品、轨道交通卧式压缩机、大排量变频压缩机的量产、扩展收入来源、降低产品结构性风险，与此同时研发更多种类的涡旋压缩机产品，并将其快速产业化，拓展新兴应用领域，抢占行业发展先机;纵向方面，公司将在业务上进一步扩张，向上游覆盖以进一步延伸公司产业链，实现电机、涡旋等配套零部件自主化生产，进一步增强公司盈利能力，扩大公司业务规模。综合横向、纵向发展目标，公司将从技术研发、产品生产、市场推广等方面进行规划，并按照规划实施，持续提升公司的行业竞争力和行业地位。谢谢!

问投资者：目前公司为实现战略目标采取了哪些措施?效果如何?

答英华特董事长、总经理陈毅敏：1、持续进行研发投入自成立以来，公司始终坚持“以市场为导向、以产品为核心”的发展思路，秉承“创新是发展的第一要务”的发展理念，贯彻公司产品技术发展路径，在提高生产自动化的基础上，不断进行产品技术创新和创新成果的产业化转换。截至2022年12月31日，公司及其子公司已取得境内发明专利9项和实用新型专利37项，正在申请的境内发明专利21项、实用新型专利6项和PCT专利2项。凭借公司持续研发投入，公司的产品质量和创新能力在市场树立了良好的企业形象，产品获得客户广泛认可，积极推动了涡旋压缩机产业国产化发展。 2、积极开拓市场公司实行“经销为主，经销和直销相结合”的销售模式。2020年度、2021年度及2022年度，公司与经销商保持稳定合作，并积极开拓直销客户，加强营销网络的建设，通过销售部门与技术支持部门协同合作，深入了解客户需求，为客户提供优质产品和服务。为开拓新兴市场，公司在巴西、印度，俄罗斯，墨西哥等开拓了新的经销商，以进一步拓展当地市场，提高市场销售份额。 3、完善公司治理结构公司不断完善内部管理结构、提高管理水平以适应公司战略发展的需求。公司按照上市公司的要求，持续完善法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作;公司聘请了独立董事并设立了董事会各专门委员会，完善了管理层的工作制度，建立了科学有效的决策机制和监督机制。通过上述措施的实施，公司的内部管理水平得到了有效提升。谢谢!

问投资者：您好，请介绍一下公司科技创新情况?

答英华特董事长、总经理陈毅敏：公司是国内第一家在制冷涡旋式压缩机产品上实现批量生产并向市场持续稳定供货的中国企业，也是国内少数掌握涡旋压缩机核心技术的厂家之一。公司坚持以客户需求为导向，不断进行技术创新，通过多年的研发和实践探索，积累了多项发明专利和工艺技术，掌握了涡旋型线设计技术、高精密涡旋加工技术、涡旋压缩机结构设计、涡旋压缩机轴向背压力平衡、涡旋压缩机压缩机构的密封技术、涡旋压缩机噪声和振动控制技术、基于制冷系统高可靠性应用的压缩机保护设计技术、涡旋压缩机关键制造和检测技术等八项核心技术，获得多项与核心技术密切相关的发明专利和实用新型专利。参与制定国家、行业标准4项。公司科技创新体现在产品核心技术来源于针对国际新技术、新理念的自主理解、新应用场景的需求和研发创新。公司已将非圆渐开线的型线技术的研究，变壁厚渐开线技术，新能源汽车用的小排量涡旋的迷宫密封技术研究，超低压缩比双涡圈型线技术研究，双缸头涡旋压缩机机构设计等作为研究方向。公司的产品战略是通过自身的创新能力，打造产品的领先性、差异性、应用场景适配性和细节优势，充分展现了公司的科技创新和研发创造能力。谢谢!

问投资者：请介绍一下公司公司创新和新旧产业融合情况?

答英华特董事长、总经理陈毅敏：公司充分利用技术创新和产品创新能力，在热泵、商用空调、冷冻冷藏设备领域完成技术、产品与产业的融合。通过自主研发和技术积累，公司以热泵和冷冻冷藏设备应用产品起步，伴随热泵和冷冻冷藏设备行业的快速发展，不断积累行业口碑和优质客户。在热泵和冷冻冷藏细分市场取得了先发优势，市场占有率位居行业前列;同时，公司抓住国家“北方地区煤改清洁能源”、“鼓励重点发展烘干、储藏等农业初加工、实现保值增值”、“发展冷链运输”等有利时机，敏锐的开发并不断进行技术和产品升级，实现了市场份额的快速增长。随着品牌影响力和综合实力的增强，公司已全面参与商用空调这一成熟化市场的竞争，并取得了一定的市场份额。在新旧产业融合方面，公司逐步建设信息化、模块化、系统化的自动高效管理系统，将精益化、自动化、信息化、可视化、绿色化与数字化融合进智能化工厂，全面提升研发、生产、管理、服务等整个流程的智能化水平，提升制造产品的质量和可靠性，改善客户体验，推动自动化生产与客户个性化选型更多融合。公司产品质量和技术水平的全面提升赢得了市场的认可，产品销售规模稳步扩大，并实现出口销售。谢谢!

问投资者：领导您好，请谈谈募集资金投资项目与公司主营业务的关系?

答国金证券执行总经理、保荐代表人陈菲：本次计划实施的募集资金投资项目均是围绕公司主营业务进行的，主要目标是扩大公司既有产品产能，增强配套电机、零部件自主生产能力，丰富公司产品体系，提高公司研发创新能力和信息化管理水平，提高资金周转能力，进而增强公司现有主营业务的经营规模，增强盈利能力，巩固和扩大公司的竞争优势。公司专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。公司目前主要产品为“英华特INVOTECH”涡旋压缩机，涵盖热泵、商用空调、冷冻冷藏、电驱动车用四大系列。“新建年产50万台涡旋压缩机项目”和“新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目”是基于公司现有涡旋压缩机业务的进一步扩展和衍生，与主营业务密切相关。一方面，本项目充分利用公司在涡旋压缩机产品上丰富的技术积累，扩大产能、实现产能扩张、配套能力提升、挖掘公司技术价值，并切实提高产品品质，优化质量管理、降低生产成本;另一方面，本项目将依托公司技术实力，研发并升级电驱动车用涡旋产品，实现产业升级。本次募投项目的实施是现有业务的发展与补充，将有效提高公司核心竞争力，促进现有主营业务的持续稳定发展。谢谢!

问投资者：请说明公司新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目的必要性?

答国金证券执行总经理、保荐代表人陈菲：1、因产能增加需要扩大配套能力，以降低生产成本，并进一步提升公司产品的质量和精度 2、完善技术创新体系，增强公司的行业地位，提升全球竞争力 3、进一步打造新能源车用涡旋板块，优化业务布局 4、升级信息管理系统，提高公司协同运作效率本项目将在整合前期信息化资源，全面推进集生产运营中台、管理后台、基础设施于一体的智慧管理平台的建设。项目实施将从整体上提高公司的信息化管理运营水平，实现降本增效。谢谢!

问投资者：请问公司新建年产50万台涡旋压缩机项目是否具有必要性?

答国金证券执行总经理、保荐代表人陈菲：1、存量市场更新换代需求巨大，新兴市场“新基建”提升行业中长期发展空间，本次项目是为适应市场需求未来增长的需要 2、国产替代持续加速 3、提高生产效率和产品质量，降低生产成本 4、丰富产品结构，提升综合盈利能力本项目的实施，将进一步丰富公司涡旋压缩机产品线，提升不同需求端的供给能力，增强市场竞争力和综合盈利能力，实现可持续发展。谢谢!

问投资者：领导好，请说说公司补充流动资金的必要性?

答国金证券董事总经理、保荐代表人谢佼杏：您好，2020年度、2021年度及2022年度各期末，公司应收账款周转率分别为12.03、9.53和7.60，应收账款周转率有所下降。当前，公司流动资金来源主要为自有资金，该资金主要用于购买生产经营必须的原材料及保障公司基本运营。随着公司经营规模不断扩大，以及未来公司与行业知名空调客户合作的增加，客户结构改变、付款条件改变，强势客户要求延长付款期限，应收账款金额可能增加，对流动资金的需求将增加。谢谢

网上路演结束致辞

英华特董事会秘书田婷网上路演结束致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

苏州英华特涡旋技术股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表英华特全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢全景路演为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢国金证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!

通过今天的网上路演活动，我们对英华特的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对英华特的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

我们深刻体会到作为一家公众公司所需要承担的重大使命和责任，英华特将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

最后，希望我们携手共进，创造和分享属于英华特更加美好的未来!谢谢大家!