昊帆生物深交所创业板IPO网上路演精彩回放

2023年6月30日，苏州昊帆生物股份有限公司(股票简称：昊帆生物，股票代码：301393)进行了网上路演。昊帆生物董事长、总经理朱勇;昊帆生物董事、副总经理吕敏杰;昊帆生物财务负责人王筱艳;昊帆生物副总经理、董事会秘书董胜军;民生证券投资银行事业部业务总监、保荐代表人邵航;民生证券投资银行事业部VP、保荐代表人刘永泓等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

昊帆生物本次发行新股数量为2,700.0000万股，发行价格为67.68元/股，预计募集资金总额为18.27亿元，将用于苏州昊帆生物股份有限公司100kg/年多肽、蛋白质试剂研发与生产及总部建设项目(一期);年产1,002吨多肽试剂及医药中间体建设项目;多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目;补充流动资金。

据悉，昊帆生物自设立以来，专注于多肽合成试剂的研发、生产与销售，产品覆盖下游小分子化学药物、多肽药物研发与生产过程中合成酰胺键时所使用的全系列的合成试剂。同时，发行人基于客户需求与差异化的竞争策略，依托在多肽合成试剂行业的优势地位，成功开发了具有较强技术壁垒与良好市场前景的通用型分子砌块和蛋白质试剂产品，形成了以多肽合成试剂为主，通用型分子砌块和蛋白质试剂为辅的产品体系。此外，发行人紧跟全球药物研发方向，贴近国内外CRO、CDMO公司的市场需求，在合成技术门槛更高的脂质体与脂质纳米粒药用试剂、离子液体、PROTAC试剂和核苷酸试剂等高附加值、高壁垒的特色产品领域积极布局，持续拓展产品管线，致力于为全球医药研发与生产企业及CRO、CDMO公司提供特色功能化学品，精准、高效助力全球医药行业发展。

网上路演推介致辞

昊帆生物董事长、总经理朱勇网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者，各位关心昊帆生物的朋友们：

大家好!

我是昊帆生物董事长、总经理朱勇。欢迎大家参加苏州昊帆生物股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演活动。首先，我谨代表昊帆生物董事会及全体员工，向今天参与网上路演活动的投资者们表示热烈的欢迎，也向长期以来关心和支持公司发展的各界朋友表示衷心的感谢!希望通过本次网上路演，能让大家对昊帆生物有更深入、更全面的了解。

昊帆生物成立于2003年。20年来，我们始终深耕医药合成试剂领域，逐渐成长为全球领先的多肽合成试剂供应商，并在通用型分子砌块、蛋白质试剂和脂质体等高附加值、高壁垒的特色产品领域积极布局，持续拓展产品管线。昊帆生物坚持“不断创新、客户满意”的原则，致力于为全球医药研发与生产企业及CRO、CDMO公司提供特色功能化学品，精准、高效助力全球医药行业发展。

我们以全系列的产品供应、卓越的质量和服务、高效稳定的生产能力和快速的市场响应能力，获得了国内外1,900余家医药研发及生产企业和科研机构的高度认可，品牌知名度以及在细分领域的市场占有率不断提升。

此次借力资本市场平台，通过募投项目的实施，昊帆生物将继续提升企业实力，为医药行业作出更多贡献。今天，我们十分荣幸可以借助网络平台，与广大投资者进行沟通和交流，欢迎大家踊跃提问，积极申购。谢谢大家!

民生证券投资银行事业部业务总监、保荐代表人邵航网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

首先，我谨代表民生证券股份有限公司，对所有参与苏州昊帆生物股份有限公司网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢。

昊帆生物二十年来一直匠心专注于医药合成试剂领域，在多肽合成试剂细分行业享有领先的市场地位，是一家财务状况健康、业绩快速增长、盈利能力卓越的企业。

作为昊帆生物首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们有幸同昊帆生物并肩经历了上市的全过程。在此期间，我们见证了昊帆生物在发展过程中取得的骄人业绩，同时也深切感受到了昊帆生物管理团队高效务实的工作作风，持续创新的研发能力和高瞻远瞩的战略眼光。我们民生证券非常荣幸，能将昊帆生物这样一家优秀的企业推荐给大家。我们相信，迈入资本市场的昊帆生物，一定能够继续秉持“以研发创新为驱动，以客户需求为中心”的宗旨，合规高效使用募集资金，加速产能提升和产品线拓展，把握多肽药物蓬勃发展的市场机遇，实现跨越式发展，以更优异的业绩回报广大投资者。我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够充分认识到昊帆生物的投资价值，从昊帆生物的稳健增长和长期发展中受益。最后，预祝本次网上路演圆满成功，再次感谢各位投资者对昊帆生物的关注。谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：请介绍下多肽合成试剂行业发展历程及产品代际?

答昊帆生物董事、副总经理吕敏杰：从1955年首个碳二亚胺型缩合试剂DCC的出现和应用，多肽合成试剂的发展实现了三次重大突破。第一次突破是HOBt等添加剂的发现，该类添加剂较大程度减少了消旋，提升了反应速率。同时，此类添加剂的出现也让各离子型缩合试剂有了突飞猛进的发展。但HOBt对于有空间阻位的氨基酸合成效果并不理想，因此基于HOAt的卤代离子型缩合试剂的发现是多肽合成试剂发展历程中的第二次飞跃。然而，虽然卤代离子型缩合试剂适合有空间阻位的氨基酸合成，但进行片段缩合时，产物伴有较大程度的消旋，并且对于羧基组份为叔丁氧羰基保护的氨基酸的缩合反应产物的收率较低。此外，基于HOAt的缩合试剂价格相对昂贵，因此，衍生自Oxyma缩合试剂的发现是多肽合成试剂发展历程中的另一项里程碑，其绿色环保、不会存在分解放热风险、副产物毒性小、有较好的溶解性和稳定性、原料廉价易得且有不错的产率和抑制消旋的能力，被美国化学学会(ACS)绿色化学研究所制药圆桌会议(GCIPR)评为更绿色的缩合试剂。多肽合成试剂的迭代如下： ①第一代多肽合成试剂以DCC、DIC、EDC为代表的碳二亚胺型缩合试剂是发展最早、最常用的缩合试剂，具有反应条件温和、产率高、选择性好、价格便宜的优点。 ②第二代多肽合成试剂碳二亚胺型缩合试剂单独使用缩合效率不高，容易产生严重的消旋，直到手性消旋抑制试剂(添加剂)的出现，才提高了产率、抑制了消旋，拓展了碳二亚胺型缩合试剂的应用范围。第一个出现的手性消旋抑制试剂(添加剂)是HOBt，HOBt不仅有效抑制了消旋、提升了反应速率、拓展了碳二亚胺型缩合试剂的应用范围，更重要的是，由于HOBt的发现，使曾经失败的离子型缩合试剂得以发展。最早出现的离子型缩合试剂是CloP，由于其性能较差、产物消旋较大，或操作较复杂而未被广泛使用，但HOBt的出现扭转了这一局面，基于HOBt对CloP改造，得到的第一个广泛应用的磷正离子缩合剂BOP，BOP具有使用简便、显著提高缩合反应速率等特点，快速被广泛用于酰胺键合成中。后来发展的可以改善BOP副产物具致癌毒性的弱点的PyBOP以及脲正离子缩合剂HBTU，由于成本低、性能优异，得到了广泛的应用。 ③第三代多肽合成试剂基于HOBt的缩合试剂对空间阻位大的氨基酸合成产物的收率低并伴有较大程度的消旋，直到基于HOAt的离子型缩合试剂和卤代离子型缩合试剂的出现，才改善了这一状况。以HOBt和HOAt衍生出来的鎓盐类缩合剂(以磷正离子型缩合试剂和脲正离子型缩合剂为代表)，无论在反应活性，还是在产物的收率和纯度方面性能都优于其他类型缩合剂。 ④第四代多肽合成试剂虽然HOBt、HOAt有良好的反应效果，但HOBt、HOAt及其衍生物存在分解放热风险，且部分衍生物的副产物具有致癌性和呼吸毒性。而基于Oxyma发展出的磷正离子缩合试剂PyOxP 、PyOxB及脲正离子型缩合试剂TOMBU、COMBU、COMU可通过一锅法成功合成，具有合成快速、方便简单、有较好的稳定性和溶解性，抑制消旋效果较好等特点。谢谢!

问投资者：请介绍多肽合成试剂行业竞争格局?

答昊帆生物董事、副总经理吕敏杰：行业内企业根据其业务模式主要有两大类： 1)专业型企业，该类企业又可分为两组：一是多肽合成试剂产品系列齐全、供应稳定的企业，具有代表性的企业为昊帆生物;二是品种数量不多但精尖的企业，具有代表性的企业为Iris Biotech GmbH。 2)综合型企业，该类企业亦可分为两组：①拥有品种丰富的多肽合成试剂产品，但该业务仅是其业务发展的一个板块，并非其主营业务，代表性企业为MilliporeSigma等;②只有一款/数款产品，代表性企业为常州吉恩药业有限公司等。具体而言，国际市场方面，MilliporeSigma旗下的Novabiochem®品牌为市场提供了以PyBOP为代表的数种多肽合成试剂;Iris Biotech GmbH致力于多肽合成试剂的开发和供应，主要品种有Oyma-B、BOP、OxymaPure、PyOxim、DCC、DEPBT、DIC、EDC·HCl等30余种;AMRI Global主要从事酸酐类多肽合成试剂的研发、生产与销售。国内市场方面，主要厂商亦仅从事个别系列多肽合成试剂产品的生产，如浙江普康化工有限公司、山东汇海医药化工有限公司、淄博天堂山化工有限公司、黄冈鲁班药业股份有限公司等主要从事碳二亚胺类缩合试剂的研发与生产;常州吉恩药业有限公司、宁夏金象医药化工有限公司主要从事保护试剂的研发与生产;常州市湖滨医药原料有限公司和浙江野风药业股份有限公司主要从事手性消旋抑制试剂的研发与生产;昊帆生物现有覆盖第一代到第四代的种类齐全的多肽合成试剂产品，可根据下游客户酸胺缩合反应的特点为其精准提供其所需的多肽合成试剂产品，已成为了多肽合成试剂行业的优选品牌。谢谢!

问投资者：请介绍下行业所面临的挑战?

答昊帆生物董事、副总经理吕敏杰：(1)生产模式转变带来的管理挑战随着安徽昊帆“年产100吨HATU、100吨HBTU、100吨TBTU、50吨PyBOP多肽合成试剂项目”的建成与运营，以及未来募投项目的陆续建成，公司的生产模式将逐步由“委外生产为主”向“自主生产为主”过渡。虽然多年来委托加工业务中，公司在生产流程控制、产品检验等方面积累了丰富的经验，但生产模式的改变对公司的生产运营管理能力提出了更高的要求，公司在生产管理、人员配置与生产组织等方面面临新的挑战。 (2)劳动力成本上升、原材料价格波动增加了公司的生产成本随着经济水平的提高，我国劳动力成本出现了不断上升的趋势，增加了企业的生产成本。另外，公司主要原材料因市场供应不足或环保趋严等因素导致价格出现大幅上涨，这些因素增加了公司成本控制的难度，对企业的成本控制能力和议价能力提出了更高的要求。谢谢!

问投资者：董事长您好!请简单介绍下公司的市场地位?

答昊帆生物董事长、总经理朱勇：您好!公司凭借在有机合成领域的技术积淀，和近20年深耕多肽合成试剂的行业经验，通过专业化、高标准的工艺开发体系，不断对多肽合成试剂产品进行产业化工艺研发和生产技术改进。公司完善的质量控制体系和稳定的生产工艺通过了礼来(Eli Lilly)、龙沙(Lonza)、诺和诺德(Novo Nordisk)、辉瑞(Pfizer)、药明康德等多家全球知名医药企业的审计。经过多年的技术积累与产品开发经验，公司可为下游客户提供160余种结构新颖、质量优异的多肽合成试剂产品，并在HATU、HBTU、TBTU、PyBOP等多个合成工艺更为先进、产品附加值更高、竞争壁垒更高的磷正离子型和脲正离子型产品领域处于市场主导地位。公司全系列产品的供应能力和快速、完善的市场响应能力获得了国内外1,900余家医药研发及生产企业和科研机构的高度认可，公司凭借在产品杂质控制、供应及时、稳定、产品结构新型、种类丰富等方面的优势与巴亨(Bachem AG)、Olon S.p.A.、药明康德、凯莱英、康龙化成、博腾股份、药石科技、翰宇药业、恒瑞医药、扬子江药业集团、正大天晴等生物医药领域的众多知名企业以及Thermo Fisher(赛默飞世尔)、Sigma-Aldrich、TCI(梯希爱)等领先的专业试剂公司和清华大学、北京大学、复旦大学等60余所高等院校及科研机构建立了良好的合作关系，昊帆生物已成为多肽合成试剂行业的优选供应商，下游客户在有相关产品需求时会优先选择与公司合作，昊帆生物的品牌知名度以及在细分领域的市场占有率不断提升。谢谢!

问投资者：请介绍一下昊帆生物的技术优势。

答昊帆生物副总经理、董事会秘书董胜军：公司自成立以来坚持以市场需求为导向，专注于走专业化发展道路，把产品的研发作为企业发展的核心驱动力，实现企业的长期持续发展。经过公司近20年的自主研发、持续创新及研发积累，公司在“合成路线设计、工艺技术创新与优化、产品纯化与检测以及工业化放大生产”等领域形成了多项核心技术。公司攻克了不同多肽合成试剂产品合成的诸多难题，自主研发了新型多肽合成试剂产品的开发工艺，并掌握了多项绿色合成工艺，不断巩固和提高发行人的行业竞争力。公司的核心技术聚焦于主要产品，核心技术的应用使得发行人产品质量和稳定性得到大幅度提升、产品纯度达到行业领先水平、生产环境得到较大改善、能源和原料得到充分利用，实现了产品大批量、规模化的安全生产，保障了向下游客户及时、稳定供应高品质产品。主要核心技术如下：合成路线设计：多步骤串联反应设计技术、汇聚式合成设计技术; 工艺技术创新与优化：多官能团复杂有机分子砌块选择性保护技术、低温脱水成环技术、酶反应技术产品纯化与检测：晶体粒径控制技术、杂质检测与控制技术、蛋白质交联剂特色膜分离提纯技术工业化放大生产：自动化生产技术、管道反应技术谢谢!

问投资者：请问公司募投项目对公司创新发展有什么积极作用?

答昊帆生物董事长、总经理朱勇：您好!公司以多肽合成试剂产品为核心，带动通用型分子砌块、蛋白质试剂等其他产品的快速拓展，实现业务可持续发展。公司掌握了多项具有创新性且相对领先的核心技术，并将其运用于主营业务中，精准、高效助力医药行业发展，具备创新、创造、创意特征。本次募集资金投资项目系公司现有主营业务的产能及经营规模的扩充，项目实施所需的技术、生产工艺与公司现有核心技术基本一致。本次募集资金投资项目的实施，将扩大公司核心技术的应用范围，拓展公司依靠科技创新成果开展生产经营的深度和广度，进一步加强公司业务的创新创造创意性。谢谢!

问投资者：请问公司内部控制体系是否能保障募集资金投资项目的顺利实施?

答昊帆生物副总经理、董事会秘书董胜军：公司建立的完善的内控体系能够保障募集资金投资项目的顺利实施：公司已建立募集资金管理制度，募集资金将存放于募集资金专户集中管理，其存放、使用、变更、管理与监督将根据公司募集资金管理制度进行。公司将根据实际经营活动及业务发展规划，合理投入募集资金。募集资金管理制度主要内容如下： 1、募集资金专户储存公司应当审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户(以下简称“专户”)，募集资金应当存放于经董事会批准设立的专户集中管理，专户不得存放非募集资金或者用作其他用途。公司存在两次以上融资的，应当分别设置募集资金专户。 2、募集资金使用公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与招股意向书或者募集说明书的承诺一致，不得随意改变募集资金投向，不得变相改变募集资金用途。公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时公告。 3、募集资金投资项目变更公司董事会应当科学、审慎地选择新的投资项目，对新的投资项目进行可行性分析，确保投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，能够有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。公司拟将募集资金投资项目变更为合资经营的方式实施的，应当在充分了解合资方基本情况的基础上，慎重考虑合资的必要性。公司应当控股，确保对募集资金投资项目的有效控制。公司改变募集资金投资项目实施地点的，应当在董事会审议通过后及时公告，说明改变情况、原因、对募集资金投资项目实施造成的影响以及保荐人或者独立财务顾问出具的意见。 4、募集资金管理与监督公司董事会应当每半年度全面核查募集资金投资项目的进展情况，出具半年度及年度募集资金存放与使用情况专项报告，并与定期报告同时披露，直至募集资金使用完毕且报告期内不存在募集资金使用情况。谢谢!

问投资者：请介绍一下“年产1002吨多肽试剂及医药中间体建设项目”的必要性

答昊帆生物副总经理、董事会秘书董胜军：年产1002吨多肽试剂及医药中间体建设项目建设的必要性: (1)优化生产模式，进一步提升自主生产能力的必然选择公司自成立之初，专注于多肽合成试剂等产品的工艺开发与工艺路线优化，在公司发展的前期阶段将有限的自有资金和人才资源战略性地投入到产品的研发与市场拓展中，逐渐形成了强大的研发能力，积累了成熟的专利技术，获得了国内外1,900余家客户的充分认可。在此前阶段，结合公司发展的实际情况与产品“多品种，小批量”的特点，公司以委外生产作为主要生产方式。在医药行业快速发展的背景下，随着发行人与下游客户合作深度与广度的全面提升，发行人主要产品均得到了下游客户的充分认可，并形成了稳定的合作关系与市场需求，虽然安徽昊帆年产350吨多肽合成试剂项目已于2021年6月进入试生产阶段，但自有产能仍无法满足快速增长的市场需求，产能受限已经成为制约公司进一步壮大发展的一大因素。因此，本项目依托先进的生产控制系统，实现生产车间的信息化和智能化，并在产品质量、生产效率、供货稳定性、安全和环保等方面全方位提高自主生产能力，优先将市场需求稳定、技术成熟的产品实现规模化自主生产，进一步提升自主生产能力已成为公司打造行业竞争新优势，扩大并巩固市场相对领先地位的必然选择。 (2)多肽药物及小分子化学药市场规模持续增长构成了本项目建设的外在需求随着多肽合成技术的日臻成熟，越来越多的活性多肽已经被开发并广泛应用于医药、食品、化妆品等领域，多肽的研发已成为近年来生命科学研究领域的一大热点。多肽药物是多肽在医药领域的具体应用，近年来，每年进入临床阶段和获批上市的多肽药物数量均呈现出快速上升的趋势。据统计，2015-2019年，全球多肽药物市场规模年均复合增长率为8.20%，2019年全球多肽药物市场规模约294.00亿美元，预计未来多肽药物市场将以6.33%的年均复合增长率增长，在2027年市场规模达到495.00亿美元水平。不过，在全球各国加大医疗改革、控制医疗支出的背景下，小分子化学药在较长时间内仍然会占据市场主导地位。据统计，全球化学药市场规模已从2014年的8,481.00亿美元增长至2019年的1.04万亿美元，并将于2023年达到1.19万亿美元。多肽合成试剂作为多肽药物、小分子化学药物合成中，在构建酰胺键时发挥重要作用的专用化学试剂，全球多肽药物、小分子化学药市场规模的持续增长将带动多肽合成试剂市场需求的进一步提升。因此，下游多肽药物及小分子化学药市场规模的持续增长构成了本项目建设的外在需求。此外，受益于处于研发阶段的新药数量越来越多及全球ADC药物的兴起，最终驱动发行人分子砌块及蛋白质试剂产品市场需求不断增长。

网上路演结束致辞

昊帆生物董事长、总经理朱勇网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

时间过得很快，苏州昊帆生物股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演活动已接近尾声。今天有机会与大家一起畅所欲言、共同探讨企业的经营管理与未来发展，我们感到无比的荣幸。在此，非常感谢各位网友和投资者对昊帆生物的关心。同时非常感谢保荐机构、主承销商民生证券以及所有中介机构为昊帆生物的发行上市所做的努力，也谢谢全景网为昊帆生物提供了良好的交流平台!

通过今天与大家的交流和沟通，我们真切感受到广大投资者对昊帆生物的关注和期待。我们很感谢各位提出的问题和建议。同时，我们也深深地体会到作为一家上市公司的责任和压力。将来，公司的管理团队将继续全力以赴地完成各项经营管理工作，不断提升公司的管理水平和经营业绩，昊帆生物全体员工也将会以更创新、务实的精神，交付更优质的产品与服务。我们将齐心协力，共同助力公司进一步做大做强，为投资者朋友们带来丰厚的投资回报。成为上市公司后，昊帆生物将继续欢迎广大投资者的关注、关心与监督，努力成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!

虽然此次网上路演活动即将结束，但是昊帆生物与广大投资者的互动交流将会一直延续。我们热切地欢迎各位投资者朋友与我们保持密切的沟通和联系，继续关注和支持昊帆生物。广大投资者宝贵的建议和支持是我们今后发展的重要动力。昊帆生物将不断提升竞争力，保持并扩大公司优势，创造更大的价值空间，以此回报各位投资者，回报员工，回报社会!

最后，我谨代表苏州昊帆生物股份有限公司，再次感谢各位的参与，感谢投资者对公司的关爱、信任与支持。谢谢大家!