国子软件成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 6月1日，山东国子软件股份有限公司(以下简称“国子软件”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，国子软件本次发行股票数量不超过22,150,000股(未考虑超额配售选择权的情况下)，或不超过25,472,500股(全额行使超额配售选择权的情况下)。公司本次拟使用募集资金35,000.00万元，主要用于基于物联网的资产一体化智能管理平台升级建设项目、资产管理物联网终端和设备研发及产业化建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，国子软件是资产管理数字化服务提供商，以自主研发的资产管理数字化平台为基础，面向行政事业单位和各级各类学校，提供软件开发、技术服务以及配套硬件产品等，旨在满足行政事业单位、各级各类学校资产管理信息化需求，实现行政事业国有资产‚配置科学、使用有效、处置规范、监督到位‛的管理目标。

公司是高新技术企业、山东省瞪羚企业，是省级软件工程技术中心、济南市企业技术中心、济南市工程实验室，是山东省软件行业协会认定的软件企业，是山东省大数据企业50强。公司是全国资产管理标准化技术委员会资产管理数字化标准工作组成员单位，致力于推动资产管理数字化标准化水平。公司已经通过CMMI L5软件开发成熟度模型评估、是国内少有的通过 5 级最高认证的企业之一。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于营业收入及毛利率。 根据申报文件，(1) 报告期各期，发行人营业收入增长率分别为 6.84%、33.28%、6.65%;归母扣非净利润增长率分别为 26.04%、239.40%、-7.14%，2021 年增长幅度大，此外发行人主营业务收入与主营业务成本变动趋势不一致。(2)报告期内发行人综合毛利率较高且逐渐高于同行业可比公司，其中，硬件产品毛利率较高。请发行人：(1)说明报告期内特别是 2021 年经营业绩增幅较大的原因，业绩增长是否具有持续性。(2)结合与同行业可比公司对比情况，说明报告期内硬件产品毛利率、综合毛利率较高的合理性。(3)主营业务收入与主营业务成本变动趋势不一致的原因，是否存在跨期调节成本的情况。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。

2.关于应收账款及坏账准备。根据申报文件，发行人报告期各期末的应收账款和应收质保金余额增幅较快且占当期营业收入比例较高。请发行人说明应收账款余额占营业收入比例较高、增幅高于营业收入增幅的原因。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。

3.关于营业收入与成本。根据申报文件，(1)发行人客户数量较多且较为分散，软件产品销售合同中约定免费质保，同时技术服务业务中包括售后保障运维服务。(2)截至 2022 年 12 月 31 日，发行正式员工、实习生数量分别为 732 人、299 人;2019 年 1 月 1日开始，发行人采用绩效点考核人工成本。

请发行人：(1)按照业务类型补充说明报告期各期新老客户数量、金额、占比，并说明客户的维护及开拓方式，报告期各期销售人员数量、工资金额与客户数量、销售金额是否匹配。(2)免费质保服务与技术服务中的售后保障运维服务的服务内容差异，并举例说明;说明两种服务的人员是否重合、如何进行成本划分;说明报告期各期售后保障运维服务的订单数量及金额;说明是否存在针对同一项目既存在免费质保期又存在售后保障运维服务的情况，如是，请说明合理性。

请保荐机构及申报会计师：(1)说明走访客户的选择标准、方式;实地走访及视频走访客户的走访月度分布情况、保荐机构与申报会计师的分工安排，针对收入的真实性及完整性发表专业意见。(2)说明针对售后保障运维服务收入真实性的核查程序，补充核查售后保障运维业务与免费质保服务的人工工资划分是否准确，并发表专业意见。(3)说明针对发行人正式员工及实习生数量真实性、完整性的核查程序，针对绩效考核合理性及准确性的核查程序，是否存在通过调节人员数量及绩效考核金额调节利润的情况、是否存在通过虚增人员工资进行资金体外循环的情况，并针对工资薪酬的真实性及完整性发表意见。(4)就实习生用工比例较高的合规性发表意见。

4.关于市场竞争力。请发行人补充说明：(1)发行人的核心竞争力，订单获取过程中是否存在合规性问题。(2)结合发行人和其他可比公司在山东、河北行政事业单位和各级各类学校资产管理系统的市场份额，说明发行人在河北、山东的市场空间是否饱和。(3)结合未来业务拓展和目前在手订单区域等情况，说明是否存在扩张业务区域的障碍。(4)发行人核心技术和研发投入对提升发行人未来市场竞争力的作用，未来市场发展空间及能否保障持续获取订单。请保荐机构核查上述事项并发表明确意见。

北京证券交易所

2023 年 6 月 1 日