2023年5月24日,广州新莱福新材料股份有限公司(股票简称:新莱福,股票代码:301323)进行了网上路演。新莱福董事、董事长汪小明;新莱福董事会秘书、行政人事总监许永刚;新莱福财务总监徐江平;中信证券保荐代表人吴曦;中信证券高级经理屈皓冉等嘉宾参加了此次路演,与网上投资者进行了密切交流。
新莱福本次发行向社会公众公开发行新股26,230,723股,发行价格为39.06元/股,预计募集资金总额为10.25亿元,将用于复合功能材料生产基地建设项目、新型稀土永磁材料产线建设项目、敏感电阻器产能扩充建设项目、研发中心升级建设项目。
据悉,新莱福自1998年成立以来,始终秉持“专注功能材料,智造美好生活”的理念,致力于吸附功能材料、电子陶瓷材料、其他功能材料等领域中相关产品的研发、生产及销售,二十多年来积累了多项核心技术,自主设计并建设了多个自动化生产平台,累计获得授权的发明及实用新型专利七十余项(其中尚处于有效期的专利77项),成为相关领域全球领先的功能材料制造商之一。
20多年来,发行人始终以提高生活品质、改善人居环境为宗旨,开发出了一系列相关的功能材料及制品。未来,发行人将持续围绕“新材料、新生活”(New Materials, New Life)的主题,创造出更多绿色环保、安全可靠的产品。
网上路演推介致辞
新莱福董事、董事长汪小明网上路演推介致辞
尊敬的各位投资者:
大家好!
欢迎大家参加广州新莱福新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演活动。在此,我谨代表公司董事会、管理团队和全体员工,向今天参加网上路演活动的各位投资者表示热烈的欢迎!也向长期关心和支持公司发展的各界朋友表示衷心的感谢!
新莱福成立于1998年,公司以各类功能粉体材料为核心,长期致力于复合功能材料、电子陶瓷材料等新型功能材料产品的研制。25年前,我们从磁粉研究起步,在广东省科研体制改革的浪潮中创办新莱福,目前多个产品已形成重要行业影响力并在全球60余个国家和地区形成销售网络。在磁性材料领域我们创新性提出磁性展览展示系统概念并持续引领行业发展,现年产磁胶材料超3万吨,在全球范围内让大家享受到了磁性材料带来的便捷;在电子陶瓷材料领域,我们研制的微电机用环形压敏电阻器年产量超15亿只,各项技术指标及产销量长期处于行业领先地位。
通过持续不断的研发投入,近几年公司成功开发出了柔性高能射线无铅防护材料,在医疗、安检、核电、核工业等领域填补了国内空白;公司开发的钐铁氮稀土永磁材料,具有极好的性价比,可广泛用于各类需要强力连接的场景,且凭借其优异的磁性能在汽车等相关领域中也能得到广泛的应用,对我国稀土产业的平衡发展具有极其重要的促进作用。
我们即将登陆资本市场,扬帆起航,籍此上市为契机,助力新莱福实现跨越式发展。未来,我们将充分发挥自身优势,持续围绕“新材料、新生活”的主题,创造出更多绿色环保、安全可靠的产品。以优异的经营业绩来回报股东、回馈社会。
真诚地希望大家与新莱福携手发展,共创未来!谢谢大家!
中信证券保荐代表人吴曦网上路演推介致辞
尊敬的各位投资者:
大家好!
非常感谢各位参与本次广州新莱福新材料股份有限公司网上路演活动。作为此次新莱福首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构和主承销商,我们非常荣幸的将新莱福这样一家优秀的企业推荐给大家。
新莱福自1998年成立以来,始终秉持“专注功能材料 ,智造美好生活”的理念,陆续研发出了磁胶材料、新一代吸附式广告材料、环形压敏电阻、高能射线无铅防护材料、新一代稀土永磁材料等多个具有行业开创性意义的产品。
其中,磁胶材料、新一代吸附式广告材料、环形压敏电阻方面,公司已经发展成为了相关品类产品的市场领导者、技术领导者,也是依托这些产品的利润贡献,报告期内公司的盈利能力、经营性现金流状况始终居于行业前列;而在高能射线无铅防护材料、新一代稀土永磁材料等开创性产品方面,公司已经完成了关键性技术的研发工作,未来随着公司上市后相关产线的陆续到位,该等产品也有望不断助力公司经营业绩的持续稳健增长。
我们相信,迈入资本市场的新莱福也继续能够以优异的业绩回报广大投资者。我们希望通过本次网上路演推介,广大投资者能够充分认识到新莱福的投资价值,积极参与本次新莱福的A股发行,从新莱福的稳健增长和长期发展中受益。
最后,预祝本次网上路演圆满成功!再次感谢各位投资者对新莱福的关注。
谢谢大家!
网上路演交流互动问答
【网上路演交流内容剪辑】
问 投资者:请介绍下公司所属行业特点和发展趋势及行业机遇。
答 中信证券 保荐代表人吴曦:您好,1、吸附功能材料行业:据中国电子元件行业协会磁性材料与器件分会统计,2021年我国钕铁硼磁材产量达到21.94万吨,同比增加11.82%。我国已经成为全球最大磁性材料生产基地。 磁性材料技术的发展,也促进了其在民用领域的应用拓展。比如公司所生产的吸附功能材料成功将产品拓展到了广告展示和家居装饰领域。2、电子元器件行业:随着数字化与5G时代的到来,以智能手机、新能源汽车、智能家居、可穿戴设备为载体的人与物互联方式使得终端应用市场中新产业链、新赛道不断涌现,终端应用设备不断创新,带动电子元器件市场增长。谢谢。
问 投资者:请说说公司主要产品情况。
答 新莱福 董事会秘书、行政人事总监许永刚:您好, 吸附功能材料: 公司生产的吸附功能材料主要指应用于广告展示、办公教育、装修装饰等领域起吸附作用的产品,具体包括磁胶材料、消费制品两类。磁胶材料是指磁胶素片及磁胶复合材料。磁胶素片是由磁性粉体与合成橡胶共混、成型制成的柔性材料。由于加入了磁性粉体,磁胶素片可稳固的吸附于铁磁性材料表面。磁胶复合材料是指磁胶素片与PVC、PP、PET等裱覆物复合而成的材料。在广告领域,传统广告材料的安装及更换往往需要专业人士操作,需要在墙面打钉或者通过胶水粘贴,这将破坏墙面或在贴面上残留胶水,更换广告的过程也较费时费力。 公司在2007年提出了可吸附广告展示系统的概念,并自主研发出宽幅柔性广告用磁胶材料,其主要特点为超宽超薄(幅宽可达1,626mm、最薄仅为0.08mm),在裱贴PVC、PP、PET、铜版纸等膜材后,可实现直接印刷的功能。产品投放市场后,深受全球广大客户喜爱,获得了广告展示行业的多个荣誉,包括第九届中国广告十大行业新材料创新奖(2009)、两次美国SGIA展会年度最佳产品奖(2015/2018)、两次SPAF韩国首尔印刷优秀产品奖(2015/2016)。 在办公教育领域,公司在深入研究表面涂布技术的基础上,开发出了一系列可擦写磁胶材料——磁性白板材料。 消费制品是指公司生产的,终端消费者可以直接使用的消费类产品,包括具有可吸附功能的文具、教具、玩具、礼品等。电子陶瓷元件: 公司生产的电子陶瓷元件主要为环形压敏电阻和热敏电阻。 公司生产的环形压敏电阻主要应用于直流有刷微电机,是一种电阻值随电压的增加而急剧降低的半导体电子元件,具有压敏、电容特性。环形压敏电阻利用其压敏特性吸收换向器产生的瞬态高电压,保护电机的电刷和绕组,使电机的工作寿命得到延长;同时利用其电容特性抑制电磁干扰,降低电机对周围电子元器件的影响。该类产品终端应用场景非常广泛,包括汽车、医疗器械、办公自动化、消费电子、智能家居、电动工具等。热敏电阻是电阻值随环境温度变化而变化的半导体电子元件,可分为正温度系数热敏电阻(PTC)和负温度系数热敏电阻(NTC)。公司主要生产NTC热敏电阻,主要功能是温度补偿、温度测定、温度控制等,应用场景包括消费电子、新能源汽车、家用电器、医疗卫生等需要进行温度控制或测量的领域。其他功能材料: 公司生产的其他功能材料主要包括高能射线无铅防护材料、高比重合金等。 公司研制的高能射线无铅防护材料是能够屏蔽X射线和γ射线等高能量射线的高分子复合材料,兼具轻质、柔软、无铅、环保特性,主要应用于医疗、安检、食品检测、核电、核工业、军工等领域,可全面替代传统的含铅材料。产品符合ROHS标准、FDA标准,已通过英国国家实验室(NPL)、中国原子能科学研究院的测试评估。在相同防护效果下,公司生产的高能射线防护材料相较于传统含铅材料可轻30%以上。 在安检领域,公司产品的无铅特性可以降低安检设备对工作人员及旅客的伤害;在医疗领域,公司产品的轻量化特性可以降低医护人员工作过程中的负重。此外,针对国家在核电、核工业领域发展的重大需求,公司着重开展了放射性物质防护手套、防氟防氚手套、中子防护材料等产品的研发工作。公司的高比重合金产品是指采用自主研发的特种粉体,通过优化成分设计,制备的高致密、高密度合金材料,具有很好的性价比。该产品广泛用于压缩机、汽车、手机、空调、可穿戴设备、电脑外设等领域,起增大振动能量或保持平衡的作用。谢谢。
问 投资者:请介绍公司的行业竞争情况及公司在行业中的竞争地位?
答 中信证券 保荐代表人吴曦:您好,经过多年发展,公司规模持续增长,规模效应逐渐显现,市场占有率进一步增加,公司产品受到下游众多知名企业的广泛认可,具有较高的市场地位。在磁胶材料及微电机用环形压敏电阻等两类产品方面,公司已成为全球市场占有率领先的企业之一。在磁胶材料方面,根据美国第三方咨询机构BCC Research的报告,全球粘结永磁铁氧体相关材料2017年市场规模约为3.94亿美元(折合约26.60亿人民币),预测2022年可达到4.89亿美元(折合约33.71亿人民币);根据此预测,公司全球市场占有率为18%左右,在行业内有重要的市场地位。在微电机用环形压敏电阻方面,根据中国电子元件行业协会的统计,2021年公司有刷微电机用环形压敏电阻全球市场占有率约为29.4%。 整体来看,在所处的细分行业领域,公司处于行业领先地位,市场占有率高,可替代性较弱,市场竞争能力及产品议价能力较强。谢谢
问 投资者:请问公司复合材料的应用领域及市场空间?
答 中信证券 高级经理屈皓冉:您好!复合功能性材料作为高端功能性材料,除了用于广告展示和家居装饰领域外,在医疗、高端制造、安全防护等领域也开始得到广泛使用。如医疗射线防辐射服、安检防辐射帘、食品检测设备安检帘等。在高能射线防护领域,常见防辐射材料主要由重金属铅制作而成,但金属铅为有毒物质,对人体有较大伤害。欧盟早在本世纪初即已发布并实施了《报废电子电气设备法令(Waste Electrical and Electronic Equipment Directive)》(WEEE法令)和《关于在电子电气设备中禁止使用某些有害物质法令(Restriction of Hazardous Substances)》(ROHS法令),强制要求消除电机等产品中的铅等六项有毒物质。我国已于2019年7月23日将铅列入有毒有害水污染物名录,根据CBC金属网统计发布的统计数据显示,国内铅消费量已从2014年最高的496万吨/年下降至2018年的467.40万吨/年,无铅化已成为全球共识。公司研制的无铅高能射线防护材料相较于钨材料等其他无铅防护制品具有成本低、屏蔽效能高等优点,是理想的铅替代材料,可彻底改变重金属铅从生产到使用过程中对环境的污染和人体的伤害,具备广阔的市场需求空间。此外,随着人们对生活品质要求的不断提高,改善人居环境所需的隔音、隔热、能量射线屏蔽等复合功能型材料的应用领域将越来越多,公司在相关领域的多年的经营经验将助推公司未来的持续增长。谢谢!
问 投资者:请问公司未来重点关注和攻关的发展方向是哪些?
答 中信证券 高级经理屈皓冉:您好!关于公司未来的重点关注和攻关的发展方向,公司将继续致力于新材料、新工艺及新产品的研发和优秀应用型人才的培养,精心打造“213工程”,即:两个产品方向,一个创新平台,三个重点项目。 两个产品方向指新型功能复合材料、电子陶瓷功能材料。其中,新型功能复合材料指磁胶材料、高能射线防护材料、隔音隔热等新型功能复合材料及相关制品;电子陶瓷功能材料指环形压敏电阻、通用型压敏电阻及热敏电阻等电子元器件。 一个创新平台指公司的技术研发中心,专注于功能粉体、功能复合材料加工技术以及电子陶瓷材料加工技术等方向。公司未来将依托两个产品形成的技术沉淀,以及创新平台提供的先进技术支持,重点拓展功能复合材料、敏感电阻器、新型稀土永磁材料三大重点项目。 复合功能材料项目:凭借公司在复合功能材料领域内多年的研发技术积淀,围绕相关材料的磁性、防辐射、屏蔽、阻尼等物理特性,在现有产品的基础上进行产品线扩展,开发生产高能射线防护材料、隔音阻尼材料、数码印刷材料等高技术附加值产品,丰富产品类别,巩固在本行业的优势竞争地位。敏感电阻器项目:继续扩大微电机用环形压敏电阻市场份额,保持市场龙头地位和技术领先优势。进军片式压敏电阻器市场,利用公司技术储备和生产平台,迅速建设完成片式压敏电阻项目,使公司成为品质优良,品类齐全,供应稳定的片式压敏电阻器的优质供应商。利用热敏电阻生产工艺在自动化方面的先进性和电子陶瓷材料的技术积累,进一步提升热敏电阻产能,丰富产品品类,提升供应能力。新型稀土永磁材料项目:凭借公司长期不断的产学研投入和中试生产的经验,实现新型稀土永磁材料的产业化。本项目投产的新型稀土永磁材料将利用材料成本优势,替代现有部分钕铁硼市场,并利用产品的磁性能、耐腐蚀等多方面的优势,不断拓宽产品的应用市场,推动新型稀土永磁材料的长远战略发展。谢谢!
问 投资者:请说明公司的板块定位情况。
答 新莱福 董事、董事长汪小明:您好,公司最早于2007年在业内原创性地提出可吸附展览展示系统的概念,并成功开发出柔性宽幅、可直接印刷的广告用磁胶材料,拓展了吸附功能材料的应用方向。在广告领域,传统广告材料的安装及更换往往需要专业人士操作,在墙面打钉或者通过胶水粘贴,这将破坏墙面或在贴面上残留胶水,更换广告的过程也较费时费力。而公司的广告用磁胶材料在使用过程中不需在墙面打钉或者胶粘,通过磁吸的方式将画面吸附在展示面上,非专业人士也可以快速安装及更换。上述产品投放市场后,深受全球广大客户喜爱,获得了广告展示行业的多个荣誉,包括第九届中国广告十大行业新材料创新奖(2009)、两次美国SGIA展会年度最佳产品奖(2015/2018)、两次SPAF韩国首尔印刷优秀产品奖(2015/2016)等。得益于上述新模式的创新,公司目前的吸附功能产品已经广泛应用于广告展示、家居装饰、办公教育等各类场景。在新技术方面,公司自主创新超宽超薄磁胶材料加工技术、新一代涂敷加工技术、新型挤出复合加工技术等,在有效提升产品稳定性与可靠性的同时,凭借产品超宽超薄的特点,拓展了新的应用领域,实现将磁胶产品“做到了墙上”的目标。同时,公司也坚持自主研发各类自动化控制技术及相关设备,以优化现有产品的生产过程。例如,针对吸附功能材料生产过程中的粉体配送环节,公司自主研发了自动粉体配送系统,该过程由计算机控制,有效提高了配料过程的准确性和稳定性;再比如针对压敏电阻生产过程的电压测试环节,公司自主研发了电性能自动测试机。自动化的生产设备在保证产品品质的同时,极大地减少了人工、提升了生产效率。在新产业方面,公司自主研发了新型稀土永磁粉体制备技术,通过制备出饱和磁化强度媲美粘结钕铁硼,且具备更高各向异性场、耐腐蚀性、抗氧化性的钐铁氮产品。预计该产品可在智能手机、汽车电子、通讯控制设备、家用电器、医疗器械等产业领域实现广泛应用。此外,该产品主要使用氧化钐作为主要稀土原料,通过对该类伴生轻稀土的有效利用,可以将稀土资源发挥出更大的价值,对我国稀土产业的平衡发展具有重大意义。综上所述,得益于公司在产品创意、工艺创新与技术升级等多方面的持续积累,公司稳步发展成为了一家通过将传统产业与新技术、新模式深度融合发展的功能材料制造商,符合创业板的定位。谢谢!
问 投资者:介绍下敏感电阻器产能扩充建设项目的概况。
答 中信证券 高级经理屈皓冉:您好!本项目围绕敏感电阻器产品进行扩产建设,项目拟建设30,200平方米厂房作为生产场地,购置新建生产线,用于环形压敏电阻、片式压敏电阻和热敏电阻的生产。通过本项目的实施,公司将进一步扩大敏感电阻器的产能,强化公司的生产制造能力,满足下游市场对敏感电阻元件不断增长的需求。谢谢!
问 投资者:请介绍新型稀土永磁材料产线建设项目情况。
答 中信证券 高级经理屈皓冉:您好!稀土永磁材料由于其优异的磁性能,在日用电子产品不断小型化、轻量化发展的背景下获得了广泛的应用。其中钕铁硼稀土永磁材料使用量最大、应用最广泛。但钕铁硼市场强劲的需求也带来了问题:(1)氧化钕原材料价格不断上涨,磁体价格越来越高;(2)稀土矿中与钕伴生的钐、镧、铈等轻稀土资源因需求低被大量囤积,稀土资源利用严重失衡。本项目旨在实现新型钐铁氮稀土永磁材料的产业化发展。通过制备出饱和磁化强度媲美钕铁硼,且具备更高各向异性场、耐腐蚀性、抗氧化性的钐铁氮产品,实现对部分粘结钕铁硼产品的有效替代。在智能手机、汽车电子、通讯控制设备、家用电器、医疗器械等产业领域实现广泛应用。同时钐铁氮稀土永磁材料使用的氧化钐原材料价格低(氧化钕价格为氧化钐价格的三十多倍),产品具备较高的性价比。此外,通过对伴生轻稀土有效利用,可以将稀土资源发挥出更大的价值,对我国稀土产业的平衡发展具有重大意义。谢谢!
问 投资者:请问研发中心升级建设项目的基本情况?
答 中信证券 保荐代表人吴曦:您好,研发中心升级建设项目是支持公司新产品开发工作的项目,对公司发展起着重要作用。本项目将采购先进的软硬件设备、引进高端研发技术人才,开展多个前沿性、专业性的课题研究。本项目的建设可以提升公司整体研发实力,提高产品技术含量,拓展现有产业,提升公司竞争力。本项目包括基础设施建设和新项目开发两个部分。基础设施建设方面,本募投项目将以现有广东省企业技术中心、广东省新型功能材料工程中心为基础,继续配置以功能材料开发及应用开发为主要目的各类检测装备、实验装备及实验平台基础设施,打造功能材料方面的国家级工程研究中心。新项目开发方面,本募投项目将以基础功能粉体材料开发为基础,以改善人居环境为宗旨,开发出与人居生活紧密相关的功能材料及制品。谢谢
网上路演结束致辞
新莱福董事会秘书、行政人事总监许永刚网上路演结束致辞
尊敬的各位投资者:
大家好!
时间过得很快,新莱福首次公开发行A股并在创业板上市网上路演活动马上就要结束了。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与,以及对新莱福的关爱、信任和支持,感谢主承销商中信证券以及所有中介机构所付出的辛勤劳动,也衷心感谢全景网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
今天,有机会与这么多关心、关注新莱福的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展,我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议,在今后的经营管理中,我们一定会认真考虑这些意见和建议,并把朋友们的真知灼见融入到新莱福的经营管理工作之中,创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
由于时间关系,我们无法一一回答投资者提出的每一个问题,但新莱福与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系,也欢迎大家来新莱福进行实地考察。
最后,再次感谢各位投资者对新莱福的信任与支持! 祝大家身体健康,万事如意,谢谢大家!