南芯科技上交所科创板IPO网上路演精彩回放

2023年3月23日，上海南芯半导体科技股份有限公司(股票简称：南芯科技，股票代码：688484)进行了网上路演。南芯科技董事长、总经理阮晨杰;南芯科技总经理特别助理、董事会秘书梁映珍;南芯科技财务负责人赵熹;中信建投投资银行业务管理委员会执行总经理、保荐代表人贾兴华等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

南芯科技本次发行新股数量为6,353.00万股，发行价格为39.99元/股，预计募集资金总额为25.41亿元，将用于高性能充电管理和电池管理芯片研发和产业化项目、高集成度AC-DC芯片组研发和产业化项目、汽车电子芯片研发和产业化项目、测试中心建设项目、补充流动资金。

据悉，南芯科技是国内领先的模拟和嵌入式芯片设计企业之一，主营业务为模拟与嵌入式芯片的研发、设计和销售，专注于电源及电池管理领域，为客户提供端到端的完整解决方案。公司现有产品已覆盖充电管理芯片(含电荷泵充电管理芯片、通用充电管理芯片、无线充电管理芯片)、DC-DC芯片、AC-DC芯片、充电协议芯片及锂电管理芯片，通过打造完整的产品矩阵，满足客户系统应用需求。根据Frost & Sullivan研究数据显示，以2021年出货量口径计算，公司电荷泵充电管理芯片位列全球第一，升降压充电管理芯片1位列全球第二、国内第一。公司产品主要应用于手机、笔记本/平板电脑、电源适配器、智能穿戴设备等消费电子领域，储能电源、电动工具等工业领域及车载领域

网上路演推介致辞

南芯科技董事长、总经理阮晨杰网上路演推介致辞

尊敬的投资者朋友们：

大家好!

非常感谢大家参与上海南芯半导体科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此我谨代表公司向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持南芯科技发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢!我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解南芯科技。同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会!

南芯科技是国内领先的模拟和嵌入式芯片全领域发展平台公司，专注于电源及电池管理领域，拥有Charge pump、DC/DC、AC/DC、有线充电、无线充电、快充协议、锂电保护等多条产品线。实现了从供电端到设备端的产品覆盖，成为国内唯一可以提供端到端的完整解决方案的供应商。

公司通过对市场需求的精准把握和前瞻性的产品定义，快速匹配行业发展趋势及客户诉求，覆盖了高端消费、汽车及工业等各领域的头部客户。公司电荷泵充电管理芯片出货量位列全球第一，升降压充电管理芯片出货量位列全球第二、国内第一。

未来，公司将紧抓新产业发展机遇，完善高端消费和汽车电子产品布局，努力成长为全球领先的模拟与嵌入式芯片企业。

希望通过本次交流活动，能让各位投资者对南芯科技有更深入、更全面的了解!同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持!最后欢迎大家踊跃提问，谢谢!

中信建投投资银行业务管理委员会执行总经理、保荐代表人贾兴华网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾，投资者朋友们：

大家好!

作为本次发行的保荐人和主承销商，我谨代表中信建投证券股份有限公司对今天参加上海南芯半导体科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友们表示热烈的欢迎!

南芯科技主营业务为模拟与嵌入式芯片的研发、设计和销售，专注于电源及电池管理领域，为客户提供端到端的完整解决方案。多年来，公司凭借完整的产品矩阵、出色的产品性能、稳定的交付能力，赢得了行业多家知名终端品牌厂商的青睐，公司电荷泵充电管理芯片出货量位列全球第一，升降压充电管理芯片出货量位列全球第二、国内第一。本次募集资金投资项目实施后，公司的经营规模将得以提升，核心竞争力将进一步增强。

作为南芯科技科创板IPO的保荐人，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么优秀的一家企业。我们相信南芯科技在科创板上市后，将一如既往地不断提升公司的自主研发和创新能力，不断提高公司的经营管理水平和盈利能力，给广大投资者带来丰厚回报!

最后，预祝南芯科技首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问投资者：您好，请问公司在持续经营能力方面情况?

答南芯科技赵熹：2019年，公司实现营业收入1.07亿元，销售规模相对较小，净利润-985.34万元。2019年至2022年1-6月，公司积极把握新兴应用领域和前沿技术的发展方向，凭借前瞻性产品布局，依靠优秀的核心技术团队、快速的需求响应速度、灵活高效的市场策略、极具市场竞争力的产品性能，销售规模持续扩大。2021年，公司实现营业收入9.84亿元，扣除非经常性损益后净利润23,669.62万元，净利润转亏为盈，且2021年末不存在累计未弥补亏损，公司盈利能力已得到显著增强。2022年1-6月，公司实现营业收入7.76亿元，扣除非经常性损益后净利润19,999.73万元，2022年6月末不存在累计未弥补亏损。

目前，公司已成为消费电子市场领先的电源和电池管理芯片供应商，也借此积累了丰富的品牌客户资源，已进入荣耀、OPPO、小米、vivo、moto等知名手机品牌并完成直接供应商体系认证，Anker、紫米、贝尔金、Mophie、哈曼等其他消费电子品牌，大疆、海康威视、TTI等工业领域及沃尔沃、现代汽车等汽车电子领域，品牌客户的深度及广度是公司重要的竞争优势和商业壁垒，公司具备良好的持续盈利能力。谢谢!

问投资者：您好，请具体介绍一下公司前瞻的产品定义能力及高效的技术落地能力?

答南芯科技阮晨杰：公司具备对市场需求的精准把握能力和前瞻性的产品定义能力，能够积极快速匹配行业发展趋势及客户的诉求，规划的产品研发路线图与下游客户的未来产品需求有较高契合度。公司研发团队能够高效进行研发设计，将产品定义快速转化成IC设计，并在生产运营部、市场部等部门通力协作下，推出行业领先的IC产品，快速实现产业化落地，带动公司产品迅速进入各大客户。以升降压充电管理芯片为例，公司较早地洞察了USB-PD充电管理的市场潜力，在USB-PD3.0标准发布后，推出支持PD应用的Buck-Boost升降压双向充电管理芯片，并打入Anker、OPPO、紫米等供应链，实现产品大量出货。此后，公司将“产品定义能力技术落地能力”贯穿到各大产品线及产品系列，先后在无线充电、大功率充电(电荷泵)、GaN适配器、笔记本电脑充电管理等领域将技术研发转化为商业落地。根据市场需求及时定义和推出产品系建立在公司管理层丰富的行业经验和敏锐的市场洞察力的基础上，需要研发团队具有丰富的技术积累和在研发过程中解决新需求、新问题的能力，还需要生产运营、市场销售等部门能快速响应并落实，上述因素均是公司研发能力、客户积累及供应链协调等综合竞争力的体现。谢谢!

问投资者：领导您好，请介绍下公司在各产品线具有较为突出的市场地位的具体体现?

答南芯科技阮晨杰：在电荷泵充电管理芯片领域，公司的市场地位主要体现在：①产品架构全、种类多、覆盖功率范围广，能满足终端客户多种需求。公司电荷泵充电管理芯片覆盖2:1、4:1、4:2、6:2等多种架构，包括集成不同充电协议的产品，截至2022年末已量产出货产品型号达到14款(根据国内某同行业公司官网，其电荷泵充电管理芯片为5款，且均为2:1架构)，能够满足终端设备22.5W-200W功率的充电需求。②公司产品已进入荣耀、OPPO、小米、vivo、moto、传音等国内主流手机品牌厂商并实现大规模出货，质量管理体系通过了各大品牌厂商的严格审核及后续跟踪审核，产品可靠性高;此外，产品大规模出货给公司带来一定规模优势，降低了整体营运成本。③电荷泵充电管理芯片作为手机核心物料之一，客户导入时间较长，审核较为严格。公司是国内最早推出电荷泵充电管理芯片并实现大规模出货的公司之一，具备一定先发优势。④在充电效率等主要性能指标上，公司产品具备了与国际大厂相竞争的性能或超越国外竞品的性能。

在通用充电管理芯片领域，公司升降压充电管理芯片推出时间早、产品种类多、产品性能及可靠性高、出货量大。公司是国内最早实现大规模量产升降压充电管理芯片，以及最早在笔记本电脑领域推出产品并实现量产的公司之一。

在AC-DC芯片领域，公司掌握GaN差分直驱技术，在国内较早推出并量产GaN直驱控制器、GaN集成的控制器;公司AC-DC芯片产品型号多，产品系列覆盖18W-120W功率范围，应用场景丰富。谢谢!

问投资者：请问公司为实现战略目标已采取的措施及实施效果?

答南芯科技阮晨杰：1)不断提高研发能力，积累核心技术优势

2019年至2022年1-6月，公司不断加大研发投入，2019-2021年度研发费用分别为2,487.16万元、3,850.12万元和9,359.00万元，占当期营业收入比例均在9%以上。同时，公司极为重视研发人才队伍建设，公司研发团队人数逐步扩充，截至2022年6月30日共计147人。经过多年对高性能电池管理芯片的专注研究，公司已拥有充电管理芯片、DC-DC芯片、AC-DC芯片、协议芯片及锂电管理芯片等多条产品线，拥有自主研发的升降压充电、电荷泵、GaN直驱等多项核心技术，推出多款明星产品。公司的电荷泵充电系列产品已通过国内多个知名品牌厂家认证;无线和有线充电类产品已通过车规认证，打入国产汽车前装市场。

2)积累优质品牌客户资源

2019年至2022年1-6月，公司坚持品牌客户战略，根据不同品牌厂商的实际情况提供定制化电池管理整体解决方案。在芯片设计过程中，公司研发团队与客户充分探讨技术参数、产品指标和特殊工艺，联合开发多款具备较大成本优势和性能优势的产品，满足了客户严格的可靠性要求。通过多年努力，公司产品已进入荣耀、OPPO、小米、vivo、moto等知名手机品牌，并完成直接供应商体系认证;在其他消费电子领域，公司产品已进入Anker、紫米、贝尔金、哈曼、Mophie等品牌;在工业领域，公司产品已进入大疆、海康威视、TTI等品牌;在汽车领域，公司产品已进入沃尔沃、现代等品牌。公司获评“荣耀卓越交付奖”“OPPO最具创新奖”、“中国IC风云榜年度技术突破奖”、“中国IC风云榜年度新锐公司”、“安克核心创作伙伴”、“安克卓越项目奖”等奖项，入选终端快充行业协会会员。众多荣誉代表着客户和行业对公司的充分肯定。

问投资者：请问公司为实现战略目标已采取的措施及实施效果?

答南芯科技阮晨杰：1)不断提高研发能力，积累核心技术优势

2)积累优质品牌客户资源

问

问投资者：您好，请谈谈募集资金对公司主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响?

答中信建投贾兴华：公司本次募集资金投资项目是在公司现有业务、技术积累的基础上进行的技术升级与业务拓展，本次投资项目的实施有助于增强公司的技术研发能力，以实现公司产品的升级换代及推广，进一步巩固和提升公司在充电管理领域的市场地位，有助于全面提升公司生产能力、研发能力和盈利能力，实现公司的可持续发展。公司本次募集资金投资项目的实施将助力公司不断丰富产品矩阵，提升在消费电子领域的优势，同时拓展在工业和汽车电子领域的应用，有助于增强公司的核心竞争力，符合公司未来经营战略发展方向。谢谢!

问投资者：请介绍一下高性能充电管理和电池管理芯片研发和产业化项目的基本情况?

答中信建投贾兴华：本项目拟基于现有电荷泵架构，预研新型充电架构，解决传统控制架构面临的效率和温升瓶颈，降低系统设计复杂度，提升系统可靠性，进一步提高超大功率充电的功率等级。

面向低功耗、高精度的应用需求进行相应锂电管理芯片开发，以目前在工业及消费类应用为基础，丰富锂电管理芯片类型以适用更广泛的终端产品。

基于当前的无线充电管理芯片，拓展更多无线充电模拟前端IC和SoC型MCU，探索下一代谐振充电技术和射频充电技术、NFC无线充电技术等，进一步丰富无线充电产品类别以适应各类终端产品。

针对单节和多节锂电池充电应用，在公司现有的通用充电管理芯片基础上，进一步迭代、研发更高性能的充电管理芯片，提高充电精度和截止电流精度，减小待机功耗，提高对充电过程中电池电压、电流、温度等信号监测的精度，提供更高效更可靠的充电方案。通过本项目的实施，公司将进一步拓宽产品的终端应用范围，同时优化产品成本，提升产品竞争力。

谢谢!

问投资者：请介绍一下高集成度AC-DC芯片组研发和产业化项目的必要性?

答中信建投贾兴华：①顺应行业技术发展趋势：大功率充电系统主要有两大变化趋势，一是在GaN器件适配器方面，表现在高频化、小型化、高效率、高功率密度;二是在大功率充电协议芯片方面，表现在多口输出、多功能保护、智能调配功率、协议兼容性高、调适性高等方面。在USB-PD协议不断推广的环境下，随着GaN技术的不断成熟，高效、小巧、散热低、具备良好便携性能的大功率充电适配器将会快速普及，因此对芯片的性能及兼容性提出了更高的要求。

在此背景下，依托现有技术积累和人才优势，公司研发推出新一代以GaN及SiC为代表的第三代功率半导体器件的供电端适配器大功率充电集成方案，助力于实现供电端产品的小型化;进一步完善现有PD和DPDM控制器系列产品，引领大功率充电产品应用向更高集成度、更简化开发的方向发展;同时公司拟基于现有AC-DC控制器技术迭代升级推出PFC系列、软开关系列等相关系列产品，服务于大功率充电、台式机电源、工业电源等场景，满足下游终端客户多样化的要求。

②加大研发，巩固市场优势：随着输出功率的提升和快充市场的持续扩张，大功率充电技术备受行业关注。公司目前已较早实现了GaN控制芯片的自主可控，成功量产了集成GaN直驱的AC-DC控制器，得到了行业的高度认可。公司的USB PD协议芯片可搭配自有的GaN控制芯片及同步整流控制器，形成全套自主可控的GaN适配器解决方案。通过本项目的实施，公司拟加大研发，加速布局推出高集成度第三代半导体相关供电端大功率充电产品，形成一套完整的基于PD协议的充电系统，助力客户打造高功率密度、高安全、高可靠性的产品，保持公司在行业内的领先水平。

③完善市场布局：公司现有供电端大功率充电产品在手机、平板电脑、笔记本等下游应用领域具有明显优势，已获得较高的市场份额。为保障企业未来的长足发展，拓宽企业的业绩成长空间，公司需进行持续的技术升级和产品线完善，进一步拓宽公司协议芯片及现有AC-DC控制器产品的应用领域，丰富产品矩阵，完善公司在大功率充电、台式机电源、工业电源、服务器电源等应用领域的布局，拓宽公司业务应用领域。

谢谢!

问投资者：请介绍一下汽车电子芯片研发和产业化项目的必要性?

答中信建投贾兴华：①紧跟行业技术发展趋势：在整车系统中，无论是ADAS、车载娱乐还是新能源汽车三电系统，都有不同的功能安全等级要求。因此车充方案选取的电源管理芯片必须满足高耐压、高效率、高可靠性的技术性能，相较现有消费电子领域产品，在安全性及可靠性等方面有更高的技术标准和更为严格的技术要求。本项目以高耐压大功率的车规级BMS芯片、车规级DC-DC、车载充电芯片为设计目标，在公司现有技术储备的基础上，扩大研发团队规模，探索BMS芯片、充电及电源管理芯片在汽车领域的深度应用。本项目是紧跟行业技术发展趋势，持续进行技术攻关与技术积累的重要举措。

②把握需求快速增长的市场机遇：汽车的电动化、网联化、智能化及共享化带来了新的应用场景，比如车灯控制升级以及车载无线充电等场景，这些新增应用是国内汽车芯片厂商的切入机会，也将推动车规级电源管理芯片市场规模进入新的发展阶段。同时，新能源汽车新增了电池、电机、电控“三电”系统，带动大量的电能转换需求，从而推动电源管理芯片的需求。本项目积极布局电源管理芯片在汽车领域的应用，聚焦有市场竞争力的车规级产品，其中，车载充电及电源管理芯片可以在汽车内部系统中承担多种不同场景下的充电及电源管理功能;车规级BMS芯片用于新能源车的电池管理，能够密切监视、控制分配电池的充放电，是新能源车的中枢系统。本项目有助于公司把握电源管理及BMS芯片在汽车领域的市场需求快速增长的市场机遇，形成新的利润增长点。

谢谢!

问投资者：请介绍一下公司测试中心建设项目的必要性?

答中信建投贾兴华：①发挥协同效应，提升研发效率

测试环节是芯片研发和正式量产过程中用以检验芯片的各项指标是否符合相应标准的关键环节，主要包括验证测试、晶圆测试、封装检测三大类，公司目前产品测试主要通过委外完成。

公司持续推出高性能产品，对测试流程与测试设备都提出了更加专业化的要求。随着业务规模的增长，测试设备产能及测试耗时也快速增加，封测厂的通用性设备难以满足公司主营业务不断扩张的需求。

通过自建测试中心，公司对新产品研发过程中的关键节点定制专业化的测试流程，并获得即时、精确、完整的反馈数据，最大限度的对产品研发赋予正向作用。同时通过即时测试、简化流程，有效缩短新产品的开发周期，实现快速灵活的测试资源调整，提升产品研发到量产的转化效率。

②保障公司产品质量及可靠性

高效低耗化、集成化、内核数字化和智能化成为新一代电源管理芯片技术发展的趋势，下游客户对产品质量也提出更高要求，因此测试项目内容不断增加，测试方案日益复杂。

公司将根据不同应用领域对产品的个性化要求，选取合适的测试方案，支持研发工程师快速定位设计工艺问题，避免不必要的损耗。同时，也有助于提供给设计端有用的信息，改善设计和制造良率，对成品质量做到精准把控，保证芯片自身性能得到高效实现，实现在设计和工艺上的紧耦合。

谢谢!

网上路演结束致辞

南芯科技总经理特别助理、董事会秘书梁映珍网上路演结束致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

上海南芯半导体科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表南芯科技全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢中信建投证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!

通过今天的网上路演活动，我们对南芯科技的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对南芯科技的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，南芯科技将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

最后，希望我们携手共进，创造和分享属于南芯科技更加美好的未来!谢谢大家!