【每日小讯】指数全线放量走高，AI半导体领涨，再现赚指数不赚个股格局

A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.23%，深证成指涨1.82%，创业板指涨2.84%，北证50跌1.41%，科创50指数涨3.87%。全市场成交额36189亿元，较上日成交额放量3120亿元，全市场超4200只个股下跌。

板块题材上，机场航运、培育钻石、元件、存储芯片、证券、保险、CPO、PET铜箔、游戏、光纤概念股涨幅居前;贵金属、ST板块、教育、盐湖提锂、油气开采及服务、软件开发板块跌幅居前。

盘面上，存储芯片巨头美光科技最新财报大超预期引爆芯片板块，北京君正、德明利、时空科技等10余股涨停，佰维存储、汇成股份、利和兴涨幅居前。硬科技IPO红利释放，券商股再度上涨，长江证券涨停，财达证券、方正证券跟涨。元件、超级电容板块受涨价催化再度走强，风华高科、超声电子等股盘中再创新高。此外，机场航运、CPO、光纤概念股均有表现。另一方面，隔夜国际金价失守4000美元/盎司，贵金属板块集体下挫，兴业银锡、紫金矿业、山金国际跌幅居前。多只ST股同样表现低迷，*ST仕净、ST雪浪等股大跌超10%。

连板个股

【5连板】兴业科技。

【3连板】宏柏新材。

【2连板】航锦科技、超声电子、航天电器、中材科技、泰和新材、美盈森、盛视科技、返利科技、长电科技、太极实业、火炬电子、密尔克卫、亚翔集成、艾华集团。

今日涨停个股

主力净流入板块

NO.1【芯片概念】获主力资金净流入221.24亿，板块内35股涨停，379股上涨。

NO.2【数据中心(AIDC)】获主力资金净流入192.18亿，板块内21股涨停，179股上涨。

NO.3【5G】获主力资金净流入165.32亿，板块内18股涨停，168股上涨。

市场要闻

一、宏观流动性(核心利好，全天主线支撑)

央行加码投放中长期流动性

6月25日开展5000亿元1年期MLF操作，当月到期3000亿，中长期净投放2000亿元，连续两月加量续作;同日投放3705亿7天逆回购，对冲半年末缴税、银行考核、专项债缴款资金压力，市场流动性维持宽松，利好成长股估值修复、金融板块走强。

资本市场改革持续推进

证监会明确支持沪深交易所推出主动ETF，十余家头部公募筹备首批试点;上交所发布“提质增效重回报2.0”行动，强化上市公司分红、回购约束，利好高股息蓝筹、长线资金入场。

多部门出台国资改革三年方案（2026-2029）

国资委、证监会、发改委等五部门联合发文，推动国企资产整合、优质资产注入上市平台，引导保险、养老金布局中字头、地方国资板块。

促消费补贴月底全额落地

2000亿设备更新补贴、625亿家电/汽车以旧换新补贴6月底前全部下达，持续催化汽车、家居、家电消费链行情。

产业链安全新规落地

商务部发布《产业链供应链安全调查工作办法》，针对海外歧视性限制可启动反制调查;同步完善战略矿产出口管制举报机制，利好稀土、关键材料自主逻辑。

二、产业政策利好(算力/通信/高端制造主线催化)

工信部MWC上海大会定调算力新基建

工信部总工程师表态适度超前建设算力网络、双万兆通信、工业互联网、低空卫星基础设施;十五五算力配套投资规模7-8万亿，财政贴息、专项基金倾斜国产算力、液冷、光模块、PCB赛道。

工信部等五部门启动工业5G独立专网试点

覆盖电子、装备、能源、国防等行业，支持大厂自建专属工业专网，利好通信设备、工业软件、工业机器人板块。

国家划定六大国家级新兴支柱产业

集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人获专项债、产业基金定向扶持，全年政策红利持续释放。

国产科研突破

国内研制全球首款百万级原子光镊阵列超表面芯片，利好半导体光子芯片赛道。

三、全球半导体/AI重磅产业催化(当日最强上涨主线)

WSTS上调全球半导体景气预测

预计2026年全球半导体市场规模1.51万亿美元，同比增89.9%;存储芯片营收暴涨249.5%，HBM市场546亿美元、同比+58%，紧缺格局延续至2028年，直接带动存储、先进封测全线大涨。

美光科技隔夜财报超预期，引爆全球芯片情绪

美光Q3营收414.6亿美元，同比+345.7%，毛利率84.6%;HBM产能全年锁单售罄，上调Q4营收指引，盘后大涨16%，西部数据、应用材料同步走强，A股存储、封测、设备全线高开高走。

MLCC行业迎来超级周期

摩根士丹利研报：AI带动MLCC需求未来五年翻四倍，高端产能紧缺、现货价格最高涨10倍;当日MLCC板块指数大涨4%，火炬电子、鸿远电子等批量涨停今日头条。

海外芯片大厂扩产与涨价

台积电通知客户上调7nm及以下先进制程代工价格5%-10%;SK海力士拟赴美募资294亿美元扩产HBM;三星调整产能加码第六代HBM4，持续强化高带宽存储紧缺逻辑。

英伟达股东大会释放算力长期逻辑

黄仁勋表态AI算力建设是数十年级超大基建，带动液冷、AI服务器、高速光模块需求长期上行;谷歌、英伟达同步发布新一代液冷散热方案，液冷板块获资金加码。

四、行业细分消息

煤炭：山西58座炼焦煤矿仍停产，供给偏紧，焦企启动第九轮提涨6月26日执行，煤炭板块小幅异动。

消费电子：苹果折叠屏加速推进，行业进入普及拐点，利好面板、铰链、柔性电路厂商。

五、上市公司重点公告(日内个股异动)

长电科技：拟78亿元投建高端先进封测工厂，封测龙头放量催化;

奥康国际：筹划重大资产购买，6月25日起停牌;

华恒生物：实控人被刑拘，终止H股发行，股价承压调整;

批量中报业绩预告披露，算力、存储企业预喜集中。

六、外围市场与大宗商品(偏空，压制资源板块)

美联储政策偏鹰

6月议息会议维持利率不变，点阵图上调年底利率预期，释放年内加息信号，美元指数升至101.8，10年期美债收益率走高，压制成长估值、贵金属价格。

美股分化、中概走弱

美股道指微涨，纳指收跌0.46%，科技巨头多数回调;纳斯达克金龙指数大跌1.81%，拖累A股互联网情绪。

大宗商品全线走弱

贵金属：现货黄金跌破4000美元，白银大跌6.6%，有色、黄金板块全天承压;

原油：美油、布油单日大跌超4%，霍尔木兹海峡通航恢复，地缘溢价消退;国内成品油调价预计大幅下调;

工业金属伦铜、伦铝同步下行，周期资源股走弱。

汇率：离岸人民币兑美元跌至6.81附近，小幅压制外资流入情绪。

(风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。)