耐普矿机可转债提交注册 拟募集资金4.5亿元

中国上市公司网讯 12月15日，深交所官网显示，江西耐普矿机股份有限公司(股票简称：耐普矿机，股票代码：300818)可转债审核状态变更为“提交注册”。

可转债基本信息

发行规模与方式：拟募集资金总额不超过4.5亿元，对应可转债不超过450万张，每张面值100元，按面值发行，发行的可转债及未来转换的A股股票将在深交所创业板上市，具体发行规模由董事会结合实际情况确定。

募资用途：扣除发行费用后，资金主要投向秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目，剩余部分用于补充流动资金，其中秘鲁项目为核心方向，聚焦矿用耐磨橡胶备件等产品的海外产能布局。

发行对象：持有中国结算深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者(国家法律法规禁止者除外)，原A股股东将获得优先配售权，具体配售比例将在发行前确定。

债券核心条款：票面利率未提前确定，发行前由董事会与保荐机构结合政策、市场状况协商确定;付息方式为每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息;转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止。

信用评级与担保：经中证鹏元评级，本次可转债及公司主体信用等级均为A+，评级展望稳定，本次发行不提供担保。

中介机构：保荐机构(主承销商)为国金证券股份有限公司，国金证券同时担任本次债券的受托管理人。

可转债的影响

缓解资金压力，优化财务结构：公司测算未来三年资金缺口超7.6亿元，此次可转债募集的资金能有效弥补部分缺口，为秘鲁项目建设和日常运营提供稳定资金保障。其中1.25亿元专门用于补充流动资金，可提升日常运营效率和抗风险能力。且可转债转股前财务成本低、利息偿付风险小，后续持有人转股后还能降低资产负债率，相比单纯银行借款能避免负债规模大幅上升，显著优化资本结构。

完善海外布局，拓宽市场空间：募集资金中的3.25亿元投入秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目，建成后不仅能精准对接秘鲁当地旺盛的矿山设备需求，还可依托秘鲁的区位优势，辐射智利、墨西哥等多个拉美矿产大国。该项目达产后公司整体产能将提升61.07%，拉美地区产能更是提升341.20%，这能助力公司突破当前拉美1.5%的市占率瓶颈，大幅提升在国际选矿设备市场的知名度与产品销量，推进全球化战略落地。

增强产能与盈利，巩固核心竞争力：此次募投项目聚焦公司核心的矿用耐磨橡胶备件等产品，项目达产后预计可实现销售收入超5亿元，且测算毛利率达40.67%，符合公司境外业务的盈利水平。同时新增产能能匹配拉美地区52.89%的营收复合增长率，结合公司在手的充沛订单，可推动整体盈利能力持续提升。此外，本地化生产能贴近客户需求，搭配产品本身优于传统金属备件的性能，能进一步巩固公司在矿用耐磨备件领域的竞争优势。

夯实发展基础，提升抗风险能力：资金到位后公司资本实力将大幅增强，一方面能为技术研发提供更多资金支持，助力维持在矿用耐磨新材料领域的技术优势;另一方面可支撑公司组建当地销售团队、完善客户服务体系等后续举措。同时，稳定的资金储备和全球化产能布局，能减少物流、贸易政策等外部因素带来的波动影响，增强公司应对市场竞争、汇率波动等风险的能力，为长期可持续发展筑牢根基。

可转债进程

预案时间：公司于2025年4月10日披露了向不特定对象发行可转换公司债券的预案，后又在2025年5月8日披露了该可转债预案的修订稿。

受理时间：深交所于2025年6月20日正式受理了耐普矿机此次可转债的发行申请。

问询时间：首轮问询时间为2025年7月8日;后续还存在第二轮问询，相关回复文件于2025年10月14日披露，由此可推断第二轮问询时间在2025年8月至10月之间。

回复时间：针对首轮问询，公司于2025年8月20日披露了对应的回复意见修订稿;针对第二轮问询，公司及相关中介机构在2025年10月14日披露了第二轮审核问询函的回复意见修订稿等相关文件。

过会时间：深交所上市审核委员会在2025年12月4日召开的2025年第27次审议会议上，审议通过了耐普矿机此次可转债发行申请，即过会时间为2025年12月4日。