长华化学定增提交注册 拟募集资金1.553亿元

中国上市公司网讯12月11日，深交所官网显示，长华化学科技股份有限公司(股票简称：长华化学，股票代码：301518)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行数量：依据确定的募资总额和发行价格计算，本次发行股票数量为529.1311万股，该数量未超过发行前公司总股本的30%。

定价方式：发行价格定为29.35元/股，定价基准日为2025年11月5日(发行期首日)，且该价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。若期间公司股票发生除权、除息等事项，发行价格还会相应调整。

发行对象与限售要求：确定的发行对象共7名，分别是谢瑾琨、中信证券资产管理有限公司、华安证券资产管理有限公司等。所有发行对象均以现金方式按同一价格认购股票，且认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让，衍生取得的相关股份也需遵守该限售规定。

募资规模与用途：本次募集资金总额确定为1.553亿元，扣除发行费用后的净额将全部投入二氧化碳聚醚项目(一期)。该项目总投资额达7.429亿元，建成后能形成年产8万吨二氧化碳聚醚的产能。若募集资金到位前项目需投入，公司会先用自筹资金垫付，后续再按规定置换;若募资净额不足，差额部分由公司自筹解决。

定增的影响

破解行业同质化困境，优化产品结构：当前聚醚行业因产能同质化扩张，价格竞争愈发激烈，行业整体盈利水平下滑。而二氧化碳聚醚作为特种聚醚产品，不仅有耐水解、高强度等优异特性，还兼具碳中和、可循环属性。此次定增落地后，项目建成将形成年产8万吨的产能，能填补公司在绿色高端聚醚产品的空白，改变公司产品在行业中低端竞争的格局，通过差异化产品跳出价格战泥潭，增强综合竞争力。

拓宽市场边界，提升盈利空间：一方面，该产品可覆盖传统聚醚的应用场景，适配火焰复合绵、低碳内衣绵等产品需求，能进一步提升公司在汽车、高端软体家具等行业现有客户中的销售占比。另一方面，其性能优势还能拓展至胶粘剂、涂层、汽车饰件等新领域，契合新能源汽车、风电等新兴行业的增长需求。且该产品附加值和技术壁垒较高，投产后有望显著提升公司整体毛利率，改善公司2024年归母净利润同比大幅下降的盈利现状。

契合绿色发展趋势，适配合规要求：全球化工行业正加速绿色转型，欧盟新版《报废车辆法规》更是将再生塑料含量设为汽车出海的硬指标。二氧化碳聚醚生产可减少石化资源消耗与碳排放，其制造的低PCF聚氨酯产品，能助力下游汽车企业满足海外市场的低碳合规要求。此次定增推进该项目落地，既是公司响应“双碳”目标的重要实践，也能让公司精准对接下游客户的低碳需求，稳固与车企等核心客户的合作关系，为产品出海创造有利条件。

优化资本结构，缓解资金压力：二氧化碳聚醚项目(一期)总投资额超7.42亿元，本次定增募集的1.55亿元资金能有效分担项目大额资金投入压力。在募集资金到位前，公司可先用自筹资金垫付项目开支，后续再进行置换。这种融资方式既避免了项目建设过度依赖债务融资带来的财务风险，又能优化公司资本结构，增强抗风险能力，为项目稳步推进提供稳定的资金保障。

助力战略转型，增强长期发展动能：本次定增项目是公司向高性能、碳中和与可循环聚氨酯解决方案供应商转型的关键一步。凭借该项目，公司可逐步摆脱对传统聚醚产品的依赖，树立绿色化工的品牌形象。同时，项目所积累的绿色产品研发、生产经验，还能为公司后续布局更多低碳化工产品奠定基础，进一步拓宽发展赛道，为公司长期可持续发展注入核心动力，也能向资本市场传递公司清晰的转型战略，增强投资者对公司的信心。

定增进程

预案时间：初始预案时间为2025年7月31日，公司于该日晚间披露《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》;后续历经两次修订，第一次修订预案于2025年10月13日经董事会审议通过并披露，第二次修订预案则于2025年11月披露。

受理时间：2025年12月5日。公司当日公告称，收到深交所出具的受理通知，深交所经核对认为其定增申请文件齐备，决定予以受理。