顾家家居定增提交注册 拟募集资金19.97亿元

中国上市公司讯 11月27日，上交所官网显示，顾家家居股份有限公司(股票简称：顾家家居，股票代码：603816)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行对象与认购方式：发行对象仅有公司间接控股股东盈峰集团这1名，其会以现金方式独家认购全部发行股票，资金来源为自有资金与合法自筹资金，此次发行构成关联交易。且盈峰集团认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让(同一实际控制人控制下不同主体间转让除外)。

发行价格与股份数量：发行价格确定为19.15元/股，该价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%;发行股份数量不超过1.04亿股(含本数)，同时这一数量也不超过发行前公司总股本的30%。

募资规模：本次定增募集资金总额不超过19.97亿元。

募集资金用途：扣除发行费用后，资金将投入六个方向。其中10亿元用于补充流动资金，以满足公司未来生产经营的资金需求;3.94亿元投入AI及零售数字化转型项目;约2亿元用于家居产品生产线智能化技改项目，引入AI视觉检测等设备提升床垫产能;约1.5亿元用于功能铁架生产线扩建项目，在杭州江东及黄冈基地新增产能;剩余资金将分别投向智能家居产品研发项目与品牌建设数字化提升项目，前者致力于开发相关智能技术，后者则为强化品牌数字化运营能力。

定增的影响

缓解财务压力，筑牢经营根基

本次定增中10亿元用于补充流动资金，能有效缓解公司70亿元流动负债的压力。此前顾家家居不仅存在货币资金同比减少、应付票据激增等问题，投资和筹资活动现金流量还连续三年为负，此次大额补流可满足其生产经营中的资金周转需求，同时为后续的业务扩张、并购等储备资金，改善公司现金流量状况，增强抵御行业周期波动和市场风险的能力。

稳固控制权，增强市场信心定增完成后，实控人何剑锋通过相关主体合计控制公司的股份比例将从29.42%提升至37.37%，大幅强化了对公司的掌控力，避免控制权动荡对公司经营战略实施的干扰。而且在持股已有浮亏的情况下，实控人仍逆势增资，既展现了对公司发展的坚定信心，也向市场传递出积极信号，有助于稳定投资者预期，增强合作伙伴、经销商等对公司的信任，为公司业务开展营造良好的外部环境。

升级产能与技术，强化核心竞争力

一方面，约2亿元的家居产品生产线智能化技改项目引入零重力机械臂等设备，能显著提升床垫产能与生产效率，还可降低人力成本;1.5亿元的功能铁架生产线扩建项目实现核心部件100%自供，既能降低15%的综合成本，又能打破供应商技术封锁，支撑产品技术创新。另一方面，智能家居产品研发、AI及零售数字化转型等项目的投入，可推动产品智能化迭代，比如借助“AI设计大脑”缩短定制方案生成时间并直连生产线，同时优化获客策略、降低营销与设计成本，全方位提升产品质量和运营效率。

推动产业链整合，实现战略协同赋能

此次定增是“美的系”布局“家电+家居”一体化的关键动作。定增后，顾家家居可引入美的在家电领域成熟的精益生产模式，优化原材料采购与库存周转，还能共享美的的全球基地、全国仓储体系等资源，降低关税、物流等成本。同时双方试点的“美的&顾家融合店”，能整合家电与家居场景体验，探索一站式服务模式，助力顾家家居从单纯的家居产品制造商，向构建全屋生态的方向转型，抢占智能家居场景入口。

夯实行业地位，助力长远发展

定增项目的实施能全面优化顾家家居的产能布局与数字化运营能力。比如产线智能化改造可提升订单准交率，品牌建设数字化提升项目能强化品牌数字化运营能力，这些举措能帮助公司巩固在软体家居领域的市场领先地位。长期来看，随着智能化、数字化转型落地以及产业链整合深化，公司将实现从“组装者”向“技术主导者”的转变，进一步拉开与同行的差距，为实现净利润回升等目标提供有力支撑，推动公司长期稳定发展。

定增进程

预案时间：定增方案于2025年5月7日经公司第五届董事会第十次会议审议通过，公司于5月8日正式披露本次向特定对象发行A股股票预案。

受理时间：上交所于2025年10月14日正式受理该公司的定增申请。

问询时间：公司在2025年10月24日收到上交所出具的关于本次定增申请文件的审核问询函。

回复时间：公司于2025年11月6日发布公告披露已完成问询函回复工作，11月7日上交所官网显示其定增审核状态变更为“已回复”。

过会时间：2025年11月26日，顾家家居收到上交所出具的审核意见，其定增申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求，意味着顺利过会。

提交注册时间：2025年11月28日，该定增申请的审核状态变更为提交注册，后续等待证监会作出同意注册的决定即可推进后续发行工作。