北方国际定增提交注册 拟募集资金9.6亿元

中国上市公司讯 11月14日，深交所官网显示，北方国际合作股份有限公司(股票简称：北方国际，股票代码：000065)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行对象：发行对象不超过35名，涵盖证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等符合规定的合格投资者。其中信托公司仅能以自有资金认购，且同一机构管理多只产品认购时视为一个发行对象，所有对象均以现金方式认购。认购股份自发行结束之日起有6个月锁定期。

发行价格：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，同时不低于发行前最近一年末经审计的归属于普通股股东每股净资产(约9.14元，构成发行价核心支撑位)。若定价基准日至发行日期间股票发生除权除息，发行价格会相应调整，最终价格将通过竞价方式确定。

发行数量：股票数量按募集资金总额除以发行价格确定，不足一股的余股按向下取整处理。发行数量上限为1.05亿股，且不超过发行前公司总股本的30%，最终数量将根据申购报价情况协商确定。

募集资金及用途：本次定增拟募集资金总额不超过9.6亿元，用于波黑科曼耶山125MWp光伏项目、补充流动资金。

定增的影响

聚焦新能源项目，拓宽业务边界与市场版图

此次定增拟将7.24亿元投向波黑科曼耶山125MWp光伏项目，该项目采用BOO模式且预期资本金内部收益率可观。一方面，这一布局精准契合欧盟能源转型趋势，是公司在中东欧新能源市场的标杆性投入，能助力其从传统国际工程承包向新能源投建营领域深化，优化业务结构，提升清洁能源业务占比，培育长期稳定的盈利增长点;另一方面，依托该项目的推进，公司可进一步深耕中东欧电力市场，结合自身在“一带一路”沿线的跨国项目运营经验，进一步扩大在海外新能源领域的市场份额，巩固其在国际能源工程领域的布局优势。

优化财务结构，增强抗风险与项目推进能力

本次定增中2.36亿元用于补充流动资金，将直接改善公司的财务状况。目前公司资产负债率约56.24%，募集资金到位后，资产总额与净资产会同步增加，资产负债率有望进一步下降。这不仅能降低财务风险和融资成本，还能缓解国际工程业务中项目周期长、资金占用量大带来的资金压力，保障波黑光伏项目等在建项目顺利推进。同时，稳定的资金储备也让公司在应对汇率波动、原材料价格变化等突发情况时更具灵活性，为参与更多海外大型能源、基建项目筑牢资金基础。

引入多元资本，或带来协同资源与战略助力

此次定增面向不超过35名合格特定投资者，若引入产业链相关的行业龙头、大型投资机构等投资者，不仅能为公司带来资金，更可能注入优质战略资源。例如，合作方或许能为公司带来海外项目渠道、新能源领域先进技术或国际化管理经验等，与公司现有国际工程承包、新能源项目运营能力形成协同。此外，多元投资者的加入也能优化公司股权结构，减少单一资本依赖，为公司后续业务拓展和战略落地提供更多元的支持。

强化市场与政策认可，提振市场信心

此次定增已获得国务院国资委批复，且顺利通过深交所审核，既体现了国资监管层对公司战略项目的政策支持，也反映出监管部门对公司经营规范度和发展规划的认可。同时，近90天内有6家机构给出评级，其中5家“买入”、1家“增持”，目标均价较当前股价存在一定上行空间。这些积极信号不仅能吸引更多投资者关注，提升股票流动性，推动公司估值修复，还能增强合作伙伴、海外客户对公司的信任度，为公司后续获取更多海外优质项目、开展资本运作创造有利条件。

定增进程

预案时间：存在初始预案和修订预案两个时间。一是2024年10月31日，公司公布初始定增预案并对外披露;二是2025年5月29日，公司召开九届十次董事会，审议通过定增预案修订相关议案，确定了修订版预案。

受理时间：2025年7月4日，公司发布公告宣布，本次向特定对象发行股票的申请获得深交所受理，同日保荐机构中信证券也披露了对应的发行保荐书。

问询时间：2025年7月21日，深交所针对北方国际此次定增下发了《审核问询函》，就定增相关的申请文件从合规性、财务数据等方面提出问询。

回复时间：存在首次回复和补充修订回复两个时间。一是2025年8月7日，公司披露了对问询函的回复及更新后的募集说明书;二是2025年10月11日，公司根据深交所进一步审核意见，补充修订问询函回复内容，并结合2025年半年度报告更新财务数据后再次披露回复公告。

过会时间：2025年10月22日，公司收到深交所上市审核中心出具的审核意见告知函，确认本次定增申请通过审核，公司随后于10月23日发布了定增过会的专项公告。