惠城环保定增提交注册 拟募集资金8.5亿元

中国上市公司讯 11月12日，深交所官网显示，青岛惠城环保科技集团股份有限公司(股票简称：惠城环保，股票代码：300779)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行规模：募集资金总额不超过8.5亿元，发行股票数量不超过5819.71万股，此数量不超过发行前剔除库存股后公司总股本的30%，最终数量将结合发行价格确定。

发行对象：不超过35名特定投资者，涵盖证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等。最终发行对象需待证监会同意注册后，依据询价结果由公司与保荐机构协商确定。

发行价格：采取询价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，最终价格将结合投资者申购报价情况确定。

限售安排：发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，衍生取得的股份也需遵守该限售期要求。

募集资金用途：揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目3.5亿元;揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目2.5亿元;补充流动资金2.5亿元。

定增的影响

完善产业链布局，提升资源化综合利用能力：定增募资核心投向的揭阳大南海石化工业区两个环保项目，是对现有业务的延伸与升级。其中一般工业固废处理一期项目，作为石油焦制氢灰渣综合利用项目的二阶段，能解决一期产生的高盐废水问题，通过新增装置生产硫酸钙晶须等多种资源化产品;另一环保资源综合利用项目则聚焦园区固废处理设施建设。两个项目落地后，不仅能补齐公司在固废、废水处理环节的部分短板，还能进一步挖掘废弃物的经济价值，强化“无害化处理+资源化产出”的核心模式，拓宽产业链覆盖范围。

缓解业绩压力，增强盈利稳定性：公司2024年及2025年上半年业绩持续下滑，2025年上半年归母净利润同比降幅达85.64%，且存在依赖中国石油单一大客户的问题，盈利能力易受客户采购单价调整影响。而定增相关项目投产后，一方面可新增蒸汽、钒系、镍系等多种产品，丰富收入来源，降低对单一客户和单一产品的依赖;另一方面，20万吨/年混合废塑料资源化项目已实现复产且产品获得“绿色溢价”，定增资金能助力这类成熟盈利模式向全国复制，后续多地项目落地将显著提升产能，为公司带来持续稳定的收益，改善业绩波动的现状。

优化财务结构，降低经营风险青岛惠城环保科技集团股份有限公司：环保行业属于资金密集型行业，项目建设和运营需长期大量资金投入。此次定增募集的8.5亿元中，2.5亿元将用于补充流动资金。这一安排既能缓解公司日常经营的资金压力，减少对债权融资的依赖，避免承担高额利息支出;又能增加公司净资产，降低资产负债率，优化资本结构。同时，充足的资金储备也能让公司更从容地应对行业竞争加剧带来的成本压力，提升整体抗风险能力，保障经营活动平稳推进。

强化技术落地与市场拓展，巩固行业地位：公司在高硫石油焦制氢灰渣处置、废塑料化学回收等领域拥有多项自研技术，但技术产业化和规模化推广需要资金支撑。定增资金能保障相关技术在新项目中顺利落地，比如解决高盐废水处理、废塑料资源化等技术的规模化应用问题。此外，公司已与揭阳、岳阳等9地政府推进区域项目合作，定增带来的资金保障可加速这些异地项目的建设进程，缩短项目复制周期，扩大市场覆盖范围，进而巩固其在工业固废处理、废塑料资源化等环保细分领域的技术和市场领先地位。

传递发展信心，吸引优质合作资源：此次定增面向不超过35名涵盖基金公司、证券公司等在内的特定投资者。一方面，成功发行本身就体现了资本市场对公司环保业务前景和技术实力的认可;另一方面，引入多元投资者后，公司不仅能获得资金，还可能借助投资者的资源优势，拓展行业合作渠道。同时，定增推进产业扩张的动作，也能向市场传递公司积极布局环保产业的信号，有利于提升公司品牌形象，吸引更多优质客户和合作伙伴。

定增进程

预案及调整：2024年经董事会、股东大会审议通过方案，2025年6月27日审议通过调整方案对部分募投项目的实施主体等进行变更，于6月30日披露调整公告及预案修订稿。

问询时间：2025年3月17日收到深交所出具的审核问询函。

回复及文件更新：2025年4月8日、7月25日等多次回复及更新先后多次对问询函进行回复，并结合半年度报告等更新募集说明书中的财务数据，最新一次于10月14日披露相关更新公告。

过会时间：2025年10月28日定增申请获深交所上市审核中心审核通过。

提交注册：2025年11月13日审核状态变更为提交注册