江天科技北交所IPO提交注册 拟募集资金5.31亿元

中国上市公司讯 11月7日，北交所官网显示，苏州江天包装科技股份有限公司(以下简称“江天科技”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

发展历程：公司前身为国有企业，2002年，在苏州国营印刷厂的改制浪潮中，王金华以承包经营人的身份接手了江天有限(江天科技)前身的全部股权。2015至2016年，江天科技迎来了快速发展期，广州江粤、天津江津等分公司相继成立。2024年9月26日，公司在全国股转系统挂牌，证券简称为江天科技，证券代码为874560。

股权结构：滕琪直接持有公司75.65%的股份，系控股股东并担任董事长;黄延国直接持有公司8.83%的股份，并担任董事兼总经理，同时还是持有公司4.22%股份的江悦咨询的执行事务合伙人。二人通过直接及间接方式，合计控制公司88.70%的表决权，为公司实际控制人。

产品服务：公司主要产品为薄膜类不干胶标签和纸张类不干胶标签，广泛应用于饮料酒水、日化用品、食品保健品、石化用品等日常消费领域。公司为客户提供承印材料选择、色彩和油墨方案定制、工艺方案设计优化，以及高效稳定的生产供应等一站式标签一体化综合解决方案。

客户群体：公司客户阵容强大，既有联合利华、宝洁、壳牌、道达尔、惠氏、亿滋等全球知名品牌，也包括农夫山泉、香飘飘、喜茶、伊利、蒙牛、海天、蓝月亮等国内一线品牌客户。其中，农夫山泉及关联公司养生堂是公司第一大客户，2024年上半年为公司贡献了35.65%的营收。

财务状况：公司营业收入从2021年的3.47亿元持续增长，到2024年已达到5.38亿元;归母净利润也从2021年的6128万元攀升至2024年的1.02亿元。2025年前三季度，公司实现营业收入4.68亿元，同比增长10.85%，盈利8911.48万元，同比增长11.45%。

发行概况

发行股票类型：人民币普通股。

发行数量：公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过17,618,182股(未考虑超额配售选择权的情况下)。公司及主承销商可根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即不超过2,642,728股，包含超额配售选择权发行的股票数量在内，本次发行的股票数量不超过20,260,910股。本次发行不涉及公司原股东公开发售股份。

募集资金：公司拟募资53,072.19万元，用于包装印刷产品智能化生产线建设项目和技术研发中心建设项目。

每股面值：1.00元。

定价方式：通过公司和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式及北京证券交易所认可的方式确定发行价格。最终定价方式由股东会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定。

保荐人、主承销商：国投证券股份有限公司。

上市意义

提升资本实力与融资能力：公司此次上市拟募资53,072.19万元，用于包装印刷产品智能化生产线建设项目和技术研发中心建设等。上市后，公司将拥有更广阔的融资渠道，能够通过发行股票、债券等多种方式筹集资金，为公司的业务拓展、技术研发、产能扩张等提供充足的资金支持，有助于公司进一步扩大生产规模，提升市场竞争力。

增强品牌知名度与影响力：江天科技上市后，将在资本市场上获得更多的关注和曝光，有助于提升公司的品牌知名度和行业影响力。这将有助于公司在市场竞争中吸引更多的客户、合作伙伴和优秀人才，进一步巩固和提升公司在中高端标签市场的地位。

完善公司治理与管理水平：上市过程中，公司需要按照相关法律法规和监管要求，完善公司的治理结构和内部控制制度，规范公司的运营管理。这将有助于公司提高管理效率，降低经营风险，提升公司的整体运营水平和抗风险能力，为公司的长期稳定发展奠定坚实的基础。

实现股东价值最大化：上市后，公司的股票将在公开市场上进行交易，股东的股票流动性将大大增强。同时，随着公司业绩的提升和市场价值的增长，股东有望获得更高的投资回报，实现股东价值的最大化。

促进行业发展：江天科技若上市成功，或将成为美妆标签印刷第一股。这对于美妆包装赛道来说是一个积极的信号，有望吸引更多的企业关注和投入到标签印刷行业的发展中，促进行业的技术创新和产业升级。

上市历程

辅导验收：2024年12月23日，公司在国投证券股份有限公司的辅导下，通过中国证监会江苏监管局的辅导验收。

申报材料与受理：2024年12月25日，公司向北交所报送上市申报材料。2024年12月30日，公司收到北交所出具的《受理通知书》，北交所正式受理公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市的申请，公司股票于2024年12月26日停牌。

首轮审核问询：2025年1月23日，公司收到北交所出具的《关于苏州江天包装科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》。2025年5月29日，公司与中介机构提交的《关于苏州江天包装科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函的回复》等文件在北交所官网披露。

首次中止审核与恢复：2025年3月24日，公司因财务报告到期需补充审计事项，向北交所提交中止审核申请，3月28日北交所批准该申请。2025年5月9日，公司向北京证券交易所提交了关于恢复上市审核的申请，5月12日，北交所将公司上市审查状态调整为恢复审核。

第二轮审核问询：2025年6月24日，公司收到北京证券交易所出具的《关于苏州江天包装科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》。2025年10月24日，公司与中介机构提交的《关于苏州江天包装科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函的回复》等文件在北交所官网披露。

二次中止审核与恢复：2025年6月23日，公司因财务报告有效期即将届满，向北交所提交中止审核申请，6月27日北交所批准该申请。2025年9月25日，公司向北京证券交易所提交了关于恢复上市审核的申请，同日，北交所将公司上市审查状态调整为恢复审核。

上市委会议通过：2025年10月31日，北京证券交易所上市委员会2025年第27次审议会议召开，审议通过了江天科技的上市申请。