春风动力可转债回复问询 拟募集资金25亿元

中国上市公司网讯 10月13日，上交所官网显示，浙江春风动力股份有限公司(股票简称：春风动力，股票代码：603129)可转债审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行种类：可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该可转债及未来转换的公司A股股票将在上交所上市。

发行规模：不超过人民币25亿元(含本数)，发行完成后累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例不超过50%。

募资用途：扣除发行费用后，募集资金净额将用于年产300万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目、营销网络建设项目、信息化系统升级建设项目以及补充流动资金。

票面金额和发行价格：按面值发行，每张面值为人民币100元。

债券期限：自发行之日起6年。

债券利率：由公司股东大会授权董事会或董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

付息方式：每年付息一次，到期归还所有未转换成公司A股股票的可转债本金和最后一年利息。

转股期限：自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。

转股数量确定方式：转股数量Q=V/P，并以去尾法取1股的整数倍。其中V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额，P为申请转股当日有效的转股价格。

转股价格确定及调整：初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，具体由公司董事会或董事会授权人士根据股东大会授权在发行前与保荐机构(主承销商)协商确定。若公司发生派送红股、转增股本等情况，转股价格将相应调整。

可转债问询回复中主要涉及的内容

募投项目贴合主业，产能扩张合理：募投项目产品与现有产品在技术工艺等方面具有延续性且实现技术迭代。生产流程上进行了优化，引入机器人系统等，实现精益化、合理化及自动化设计。公司电动两轮车业务2022-2025年年均复合增长率约为433.69%，燃油摩托车业务2022-2024年年均复合增长率达42.07%，现有产能无法满足需求，新增产能符合市场需求趋势，不存在产能过剩风险。

营销网络与信息化建设助力发展：公司计划未来三年新建4900家营销网点，包括旗舰店等多种类型，选址依据各地经济水平等因素，聚焦核心省份与重点市场，有助于完善营销网络布局，提升市场占有率。信息化系统升级建设项目将对研发、生产供应链等系统升级，如新建集团化PLM系统、升级集团级APS系统等，可提升公司信息化与精细化水平。

资金规模与融资规划合理匹配：截至2025年6月末，公司货币资金为85.76亿元，规模较高主要受货款结算方式影响，且与利息收入匹配。结合未来经营活动现金流量等因素测算，公司未来三年总体资金缺口约为26.14亿元，本次拟募集资金不超过25亿元，融资规模合理。