鼎汉技术定增回复问询 拟募集资金2.56亿元

中国上市公司网讯 9月10日，深交所官网显示，北京鼎汉技术集团股份有限公司(股票简称：鼎汉技术，股票代码：300011)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：公司控股股东工控资本，其以现金方式认购全部股票。

发行价格：定价基准日为公司第六届董事会第二十一次会议决议公告日，发行价格为4.78元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股等除权、除息事项，发行价格将相应调整。

发行数量：不超过53,600,000股(含本数)，占发行前公司总股本的9.59%。若公司在发行董事会决议公告日至发行日期间发生送股等事项导致总股本变化，发行股票数量上限将按规则调整。

募集资金用途：募集资金总额不超过25,620.80万元，扣除发行费用后净额拟全部用于补充流动资金。

股份锁定期：工控资本承诺自定价基准日起至本次发行完成后六个月内，不减持所持公司股票;十八个月内，不减持本次认购的股份。发行对象基于本次发行所取得的衍生股份亦遵守上述锁定安排。

定增问询回复中主要涉及的内容

业务数据方面：公司轨道交通智慧化产品主要为集成模块交付，软件系统不独立销售形成收入，硬件设备仅在改造、维护及备件销售项目中单独销售形成收入。报告期内，智慧化产品收入基本平稳，硬件设备和集成模块收入占比受项目执行进度影响小幅波动，毛利率也因项目差异等因素有所变动。

业绩波动方面：2023年主营业务收入增长源于地面电气装备及车辆电气装备业务，2024年增长主要来自车辆电气装备业务。2025年1-3月归母净利润减少，主要因销售毛利减少、信用减值损失和资产减值损失计提增加、其他收益减少等。公司通过加大创新、挖掘市场机会、加强成本费用管控等措施应对不利因素，改善盈利能力。

财务状况方面：公司流动比率及速动比率低于同行业可比公司平均水平，资产负债率高于同行业可比公司平均水平，主要原因是短期借款、长期借款占比相对偏高。公司通过经营积累、续贷、合理使用授信额度等方式安排债务偿还，具备一定偿债能力。同时，公司应付账款增长与业务规模变动相匹配，不存在逾期未支付情况。

境外收入方面：公司境外收入主要来自德国子公司，与境外生产成本匹配，外销收入真实，但境外生产经营存在一定因外部不可抗力和不确定性因素而受到影响的风险。

应收账款方面：应收账款账面余额与营业收入变动趋势不一致主要系强化回款工作所致。公司坏账准备计提充分，符合公司实际情况及行业惯例。

存货方面：存货随收入增加而增加，库龄较短，周转率与同行业上市公司不存在较大差异，跌价准备计提充分，能合理反映存货的真实价值。