锦浪科技可转债回复问询 拟募集资金16.77亿元

中国上市公司网讯 7月23日，深交所官网显示，锦浪科技股份有限公司(股票简称：锦浪科技，股票代码：300763)可转债审核状态变更为“已回复”。

可转债方案

发行规模：募集资金总额不超过人民币167,658.38万元(含本数)，具体发行规模由股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。

票面金额和发行价格：每张面值为100元，按面值发行。

债券期限：为自发行之日起六年。

票面利率：由公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

还本付息方式：采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转换为公司A股股票的可转换公司债券本金和支付最后一年利息。

转股期限：自本次发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。

募集资金用途：主要用于分布式光伏电站建设、逆变器产能扩张项目以及补充流动资金。其中分布式光伏电站建设拟投入5.5亿元，预计年发电收入约1.2亿元;逆变器产能扩张项目合计投入7.2亿元，用于高电压大功率并网逆变器及中大功率混合储能逆变器项目;剩余1.74亿元用于补充流动资金。

可转债问询回复中主要涉及的内容

收入与利润相关：

收入构成与变动：说明2021年至2024年1-9月，公司营业收入分别为331,241.47万元、588,960.14万元、610,083.70万元及516,150.92万元，逆变器产品销售收入和分布式光伏发电业务收入是主要收入来源。其中，并网逆变器和储能逆变器是逆变器产品的主要类型，并详细列出了各期并网逆变器和储能逆变器的销售收入金额。

利润与毛利率：指出公司逆变器毛利率下降主要是因为毛利率较高的外销占比降低、在毛利率较低的巴基斯坦等区域的销售规模增加以及定价策略调整等。分布式光伏发电业务毛利率下降则是由于规模扩大、不同地域上网电价存在差异、成本上升和补贴取消等因素。还对比了同行业可比公司情况，分析了自身毛利率变动与同行业的差异及合理性。

境外销售相关：介绍了逆变器境外销售的主要业务模式、按主要国家或地区划分的金额及占比、产品类别、获取订单方式、定价模式和成本结构等。解释了境外销售2022年明显上升随后滑落的原因，说明其与同行业公司情况具有可比性，同时分析了外销业务保持稳定和持续的可能性，以及贸易摩擦相关风险。此外，还说明了汇兑损益金额与境外收入的匹配情况，量化测算汇率波动对公司生产经营、募投项目实施和汇兑损益的影响，以及是否采取套期保值等方式控制风险。

客户与应收账款相关：

客户变动：结合业务类型和销售产品特点等，说明逆变器产品主要客户发生较大变动的原因及合理性，以及与新增主要客户是否存在关联关系或其他利益往来。

应收账款：解释了应收账款周转率逐年降低的原因，与同行业可比公司进行比较，分析低于同行业可比公司平均值的原因及合理性，还说明了报告期内应收账款账龄及坏账准备计提比例与可比公司的差异，以及截至目前的期后回款情况和坏账准备计提的充分性。

存货相关：阐述了账龄在1年以上的存货金额大幅上升的原因及合理性，分析存货周转率逐年降低的原因，并与同行业可比公司对比，说明低于同行业可比公司平均值的原因及合理性。同时，结合存货构成、滞销情况等，说明存货跌价准备计提的充分性。

资产与负债相关：说明货币资金与负债金额较高的原因及合理性，对比同行业可比公司情况，分析公司资产负债率、流动比率、速动比率等指标，判断公司是否具备合理的资产负债结构和正常的现金流量，是否符合相关规定。还介绍了报告期各期末固定资产、在建工程、其他非流动金融资产等的账面价值及相关情况。

销售费用相关：指出报告期各期公司销售费用的金额及占当期营业收入的比例，说明销售费用主要为境外服务费等，并介绍了境外服务费的金额及变动趋势，解释了其上升原因是聘请相关公司提供海外市场服务等。