能之光成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 6月19日，宁波能之光新材料科技股份有限公司(以下简称“能之光”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，能之光本次公开发行股票不超过21,564,900股(不含超额配售选择权);或不超过24,799,635股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况)。公司本次募集资金投资金额16,008.45万元，主要用于功能高分子材料扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，能之光是从事高分子助剂及功能高分子材料的研发、生产和销售的高新技术企业，是国家级专精特新“小巨人”企业。公司以高分子材料接枝改性技术为基础，深耕相容剂、增韧剂和粘合树脂等功能高分子产品，自主研发出了300多个牌号的产品，为客户提供不同性质材料间相容或粘合所需的高分子材料及解决方案。产品应用于改性塑料、复合材料和高分子功能膜等材料，应用领域覆盖汽车、线缆、电子电器、复合建材、阻隔包装、光伏组件等多个终端市场。公司拥有良好的研发能力，截至招股说明书签署日，公司自主研发取得发明专利授权51项。

公司自2001年成立起一直专注于高分子接枝改性技术的产业应用，注重技术的更新迭代和外延，在接枝改性技术配方和规模化生产工艺方面有着深厚的积累，以“高分子化学接枝改性”“高分子超临界流体净化”“有机无机功能复合”三大技术平台，孵化出熔融接枝反应挤出技术、超临界流体净化技术、功能母料制备技术等多项核心技术。董事长兼总经理张发饶先生作为中科院过程工程研究所博士和国家级重大人才计划入选者，带领研发团队攻克技术难关。公司已成立国家级博士后科研工作站、省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院、市级院士工作站等研究平台，以支撑技术创新。公司多次承担政府科研项目，培养过多位博士后。截至本招股说明书签署日，公司拥有57项授权发明专利和境内在审发明专利8项。

审议会议提出问询的主要问题

关于经营业绩真实性。请发行人：(1)对前二十大客户分产品分年度说明收入、毛利、毛利率情况，综合分析毛利率变动原因及逐年上升的合理性。(2)结合高毛利率产品的竞争优劣势、与竞争对手毛利率水平的对比、下游客户开拓及需求变化情况，说明发行人高毛利率产品销售大幅增长的原因及合理性;说明配方优化的具体内容、过去实施情况以及未来可持续性。(3)结合可比公司、同行业、公司历史数据，说明原材料价格上涨是否可以向下游客户传导;结合上下游、供求关系等情况，说明影响POE、PE、PP等系列原材料价格变动的主要因素以及对净利润的影响。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

北京证券交易所

2025 年 6 月 19 日