首航新能IPO过会 将于深交所创业板上市

中国上市公司网讯 3月31日，深圳市首航新能源股份有限公司(以下简称“首航新能”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

据悉，首航新能本次拟公开发行股份数不超过9,300万股，且不低于本次公开发行后总股本的10%。公司本次拟使用资金351,247.09万元，主要用于首航储能系统建设项目、新能源产品研发制造项目、研发中心升级项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，首航新能是一家专业从事新能源电力设备研发、生产、销售及服务的高新技术企业，专注于太阳能电力的转换、存储与管理，为工商业用户、家庭用户及地面电站等提供光伏发电与储能系统设备，核心产品涵盖组串式光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池及光伏系统配件等。

自2013年成立以来，公司始终专注于新能源电力设备的研发、生产、销售及服务，坚持以光伏能源发展趋势为导向，以行业及产业政策为指导，以下游客户实际需求为基础，持续进行技术创新与产业化应用，已逐步形成较为成熟的产品开发流程。公司主要产品先后获得中国CQC、中国“领跑者”、欧盟CE、德国TÜV等30余个国家或地区的认证，销往国内及欧洲、亚太、拉美、中东及非洲等全球多个地区。

上市委会议现场问询的主要问题

1、问鼎投资入股发行人问题。根据发行人申报材料，主要供应商宁德时代的子公司问鼎投资 2021 年增资入股发行人，入股价格低于同期其他投资者。报告期内，发行人向宁德时代的采购金额分别为 0 万元、0 万元、7,090.53 万元、23,849.94 万元。

请发行人：(1)结合报告期内发行人向宁德时代采购情况、问鼎投资入股背景和过程，说明问鼎投资低价入股发行人的原因及合理性，是否存在其他利益安排;(2)结合发行人向第三方采购、宁德时代向第三方销售的情况，说明发行人向宁德时代采购价格是否公允，是否存在利益输送的情形。同时，请保荐人发表明确意见。

2、主要产品毛利率问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人储能逆变器毛利率分别为 56.11%、55.85%、53.26%、49.40%，高于同行业可比公司。报告期内储能电池营业收入增长较快，毛利率分别为 14.26%、20.05%、23.76%、25.72%，高于同行业可比公司。

请发行人：(1)结合产品功能与应用差异、下游客户情况，说明发行人储能逆变器毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性;(2)结合发行人储能电池的生产经营情况，说明发行人储能电池营业收入增长较快、毛利率较高的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2023 年 3 月 31 日