惠通科技IPO过会 将于深交所创业板上市

中国上市公司网讯 3月3日，扬州惠通科技股份有限公司(以下简称“惠通科技”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

据悉，惠通科技本次拟公开发行股份数量不超过3,512.00万股，不低于本次发行后总股本的25%。拟于深交所创业板上市，保荐机构为申万宏源证券。公司本次拟用募集资金投资额40,246.00万元，主要用于高端化工装备生产线智能化升级技术改造项目、技术研发中心(惠通研究院)项目。

公开资料显示，惠通科技是一家专业的化学工程高端装备及产品整体技术方案提供商，主要从事高分子材料及双氧水生产领域的设备制造、设计咨询和工程总承包业务，服务于高性能尼龙(PA66)、生物基尼龙(PA56)、生物降解材料(PBAT/PBS)、聚酯(PET)和双氧水(H2O2)等产品生产企业，拥有化工石化医药行业(化工工程)专业工程设计甲级资质，具备从设计、主设备制造到装置开车的全流程综合技术服务能力。

公司自成立以来一直依靠技术创新引领企业发展。截至2021年12月31日，公司拥有境内发明专利17项，核心技术分别获得国家技术发明二等奖、浙江省技术发明一等奖、江苏省科学技术三等奖、中国纺织工业联合会科学技术进步一等奖和中国煤炭工业协会中国煤炭工业科学技术二等奖;核心设备获得两项江苏省首台(套)重大装备产品认证、六项江苏省高新技术产品认证、一项江苏省新产品认证。此外，公司作为责任单位完成了“高性能聚酯与聚酰胺66工业丝制备技术”国家重点研发项目。

上市委会议现场问询的主要问题

1、关联交易问题。根据发行人申报材料, 2016 年发行人设立员工持股平台，其参股公司 OBHE 的 16 名员工(均为发行人前员工)成为持股平台合伙人。发行人实际控制人严旭明为前述人员提供部分借款，并承诺如其为 OBHE 工作至 2021年 9 月 30 日，则免除其借款债务。报告期内，发行人向 OBHE的销售收入占营业收入的比例分别为 34.45%、45.38%、17.92%、20.06%，其中 2020 年来自 OBHE 的毛利贡献占比超过 50%。

请发行人：(1)说明上述 16 名人员在 OBHE 的工作岗位及职责;(2)说明严旭明为上述人员提供借款并免除相应借款债务的原因及合理性，是否存在其他利益安排;(3)说明与 OBHE 关联销售收入占营业收入比例较高的原因及合理性，关联交易价格是否公允，是否存在利用关联交易虚增业绩的情形。同时，请保荐人发表明确意见。

2、主要业务技术问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人生物降解材料应用领域的收入快速增长，各期收入占比分别为 0.03%、18.52%、40.26%、69.12%。发行人在生物降解材料(PBAT/PBS)领域相关业务涉及的工艺包技术主要来源于业主方或第三方授权。发行人获得国家技术发明二等奖的管外降膜式“液相增粘技术”在报告期内未形成收入。

请发行人：(1)结合同行业可比公司、竞争对手的业务模式，说明生物降解材料领域业务中相关工艺包技术主要来源于业主方或第三方授权的原因及合理性，是否符合行业惯例，是否会对发行人业务拓展构成重大不利影响;(2)说明发行人在生物降解材料应用领域的技术积累情况，是否具备持续获取订单的能力;(3)说明“液相增粘技术”在报告期内未形成收入的原因;(4)结合“液相增粘技术”的后续研发、主要应用领域等情况，说明未来该技术能否实现产业化应用，相关应用是否可能引发纠纷或诉讼。同时，请保荐人发表明确意见。

3、财务内控不规范问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人实际控制人张建纲存在通过其控制的个人卡代付员工奖金福利的情况;发行人通过超额报销、废料销售等方式偿还实际控制人垫付的资金。

请发行人：说明存在上述财务内控不规范情形的原因，是否存在资金体外循环的情形，相关财务内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

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2023 年 3 月 3 日