先导智能港交所上市今起招股 预计2月11日上市

中国上市公司网讯 2月3日，无锡先导智能装备股份有限公司(以下简称“先导智能”)披露招股章程，正式启动发行工作。公司预期定价日为2月9日，预计于2月11日上市。公司拟在港交所主板上市，股份简称“先导智能”，股份代号为“00470”。

据悉，先导智能本次全球发售的发售股份数目为93,616,000股H股(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定);香港发售股份数目为9,361,600股H股(可予重新分配);国际发售股份数目为84,254,400股H股(可予重新分配及视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)。最高发售价为每股H股45.80港元。

公开数据显示，先导智能是智能装备企业，为众多新兴产业提供智能装备及解决方案。公司所交付的制造装备及解决方案广泛分布于锂电池、光伏电池以及计算机、通信及消费电子产品(3C)制造、智能物流、制氢及燃料电池生产、汽车制造及激光精密加工等多元应用领域。公司的智能装备已配备工业控制软件，能精简多种生产工艺，助力客户向高自动化无人工厂转型，以进一步降低人工成本、提升生产效率，以及推动其实现绿色主张。例如，透过深度集成数据驱动算法、数字孪生仿真及动态调度优化软件，公司已开发为客户智能生产方案赋能的无人智能物流装备，推动建立「无人工厂」及「智能工厂」。

公司与该等行业的领先客户保持广泛合作关系，并在新能源领域建立了坚实的市场地位。根据弗若斯特沙利文资料，按2024年收入计，全球新能源智能装备市场占全球智能装备市场约15%。同年，公司按收入计为全球第二大新能源智能装备供货商，市场份额为2.9%。根据弗若斯特沙利文资料，按2024年收入计，全球锂电池智能装备占全球新能源智能装备市场约13.5%。同年，公司按收入计为全球最大的锂电池智能装备供货商，市场份额为15.5%，同时按收入计亦为中国最大的锂电池智能装备供货商，市场份额为19.0%。

近年来，公司的财务表现存在波动。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司的收入分别为人民币13,836.1百万元、人民币16,483.3百万元、人民币11,773.4百万元、人民币9,038.4百万元及人民币10,387.5百万元。公司的年内╱期内净溢利分别为人民币2,318.1百万元、人民币1,770.8百万元、人民币268.0百万元、人民币587.0百万元及人民币1,161.3百万元。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司的EBITDA(非国际财务报告准则计量)分别为人民币2,749.6百万元、人民币2,199.3百万元、人民币495.8百万元、人民币881.6百万元及人民币1,654.6百万元。于2022年至2024年的下降趋势主要由于公司的下游行业表现疲弱，导致对公司装备的需求减少。