振石股份上交所主板IPO网上路演精彩回放

2026年1月16日，浙江振石新材料股份有限公司(股票简称：振石股份，股票代码：601112)进行了网上路演。振石股份董事长张健侃;振石股份董事、董事会秘书尹航;振石股份财务总监刘俊贤;中金公司执行总经理、保荐代表人苏海灵;中金公司执行总经理、保荐代表人唐加威等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

振石股份本次公开发行股票26,105.5000万股，发行价格为11.18元/股，预计募集资金总额为29.19亿元，将用于玻璃纤维制品生产基地建设项目、复合材料生产基地建设项目、西班牙生产建设项目、研发中心及信息化建设项目。

据悉，振石股份是一家主要从事清洁能源领域纤维增强材料研发、生产及销售的国家级高新技术企业。公司自成立以来，围绕清洁能源领域的前沿应用，从材料端为下游应用持续提供高品质、创新性的解决方案，覆盖风力发电、光伏发电、新能源汽车、建筑建材、交通运输、电子电气及化工环保等行业。

在风力发电领域，经过二十余年发展，公司现已成为全球领先的风电叶片材料制造商。公司2024年风电玻纤织物全球市场份额超过35%，位列全球第一，产销规模全球领先4;在风电叶片大型化、轻量化升级和海上风电技术发展的过程中，公司在国内市场率先实现了风电叶片主梁用拉挤型材的规模化销售，公司的风电拉挤型材销量在国内排名前列。公司与国内外知名风电叶片及风电机组制造企业建立了良好的业务合作关系，国内客户包括明阳智能、远景能源、中材科技、时代新材、艾郎科技、三一重能等，国际客户包括维斯塔斯(Vestas)、西门子歌美飒(Siemens Gamesa)、迪皮埃(TPI)、德国恩德(Nordex)等，直接或者通过风电叶片制造商实现了全球前十大风电机组生产企业全覆盖，为公司在风电叶片材料领域始终保持领先地位奠定了坚实基础。

在光伏发电领域，纤维增强材料制成的光伏边框成本低，质量轻、拉伸强度大，并且具有很强的耐盐雾和耐化学腐蚀性能，在海上和沿海地区光伏电厂应用场景下具有明显优势，市场渗透率不断提升。公司的光伏边框获得TÜV检测机构莱茵公司颁发的全球首张证书，通过了莱茵公司2PfG2923标准认证，在耐老化测试、阻燃性能、力学性能等方面均表现优异。

网上路演推介致辞

振石股份董事长张健侃网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者朋友和各位关心振石股份的朋友们：

大家好!

非常感谢大家参与浙江振石新材料股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也借此机会向多年来关心、支持公司发展的各位朋友表示感谢!同时，非常感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会!我们希望，通过此次网上交流活动，充分、客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解振石股份。

振石股份是一家主要从事清洁能源领域纤维增强材料研发、生产及销售的国家级高新技术企业。自成立以来，公司始终秉承“智造卓越材料，创造美好未来”的企业使命，围绕国家产业政策导向持续拓展产业布局，形成了以清洁能源功能材料为核心、其他纤维增强材料为补充的多元化业务格局，现已成长为全球领先的风电叶片材料专业制造商。

公司核心产品涵盖风电纤维织物、风电拉挤型材、光伏边框等清洁能源功能材料，广泛服务于风力发电、光伏发电、新能源汽车等战略性新兴产业。多年来，凭借持续的研发创新能力、稳定的原材料供应渠道、丰富的产品组合、优良的产品品质及快速响应市场需求的能力，振石股份积累了一批优质的客户群体。国内合作客户包括明阳智能、远景能源、中材科技、时代新材等头部企业，国外客户涵盖维斯塔斯、西门子歌美飒、迪皮埃、德国恩德等国际巨头。目前，公司在全球范围内拥有多个清洁能源功能材料的生产基地，形成了辐射全球的生产网络，产能规模全球领先。

未来，振石股份将持续聚焦“定高目标不松、高速增长不变”的发展方向，一方面优化提升产能布局，巩固风电材料全球领先地位，致力于成为全球风电材料解决方案引领者;另一方面围绕清洁能源和新能源产业链，聚焦“新能源发电、新能源汽车复材、新能源汽车配套、新材料应用”的“四新”市场，打造全球复合材料智能制造标杆，探索先进复合材料在前沿领域的应用，为客户创造更大价值，助力国家“双碳”战略实施，向国际一流的绿色能源结构材料应用解决方案供应商稳步迈进。

我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友们所关心的问题，让大家更加了解和认同振石股份。同时，也希望公司在迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持!最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢大家!

中金公司执行总经理、保荐代表人苏海灵网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾，投资者朋友们：

大家好!

作为本次发行的保荐人和主承销商，我谨代表中国国际金融股份有限公司，对今天参加浙江振石新材料股份有限公司首次公开发行A股网上路演推介会的广大投资者和各界朋友们表示热烈的欢迎!

振石股份自成立以来，围绕清洁能源领域的前沿应用，从材料端为下游应用持续提供高品质、创新性的解决方案。经过二十余年的发展，公司已成为全球领先的风电叶片材料专业制造商，公司2024年风电玻纤织物全球市场份额超过35%，位列全球第一，产销规模全球领先;在风电拉挤型材领域，公司在国内率先规模化生产了风电叶片主梁用高模玻纤和碳玻混拉挤型材，率先投身于风电叶片大型化、轻量化升级和海上风电叶片的发展，公司风电拉挤型材销量在国内排名前列。在光伏领域，公司自主研发的光伏边框在耐老化、阻燃、力学性能等方面表现优异，获得TÜV莱茵公司颁发的全球首张认证证书，成为特殊场景光伏应用的优选方案。

振石股份核心竞争力突出，公司在风电叶片材料细分领域始终保持领先的市场竞争地位，与全球众多知名的风电叶片制造企业建立了良好的业务合作关系，产品远销全球30多个国家和地区。公司通过风电叶片制造商直接或间接实现了对全球前十大风电机组生产企业的覆盖，同时也是中国首批向全球主要风机及叶片制造商供应玻纤制品的供货商之一。与此同时，公司国际化布局成果显著，在全球范围内拥有多个生产基地，形成了辐射全球的生产网络，产能规模全球领先。在技术研发上，公司积累了原材料配方、设备调试、工艺优化、产品性能测试等多个领域的核心技术及基础研发成果，能够满足下游客户在基础材料、叶型设计、产品模量、产品拉伸强度等多方面的差异化需求。

中金公司非常荣幸能够陪伴并见证振石股份此次A股发行上市的全过程，为公司的发展、为我国清洁能源行业的发展助力。我们相信，振石股份登陆A股资本市场后，将借助资本市场平台，钻研技术、扩大产能，不断提高公司的经营管理水平和盈利能力，以优良的业绩回报社会和广大投资者。

中金公司也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们也真诚地希望通过本次网上交流活动，让广大投资者更加充分地了解振石股份，把握机会，做好价值投资，共同分享优秀企业的发展成果。

最后，我谨代表中金公司，预祝振石股份本次发行取得圆满成功!谢谢大家!

优迅股份董事长柯炳粦网上路演推介致辞

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：您好，可以谈谈全球风电行业发展概况?未来发展潜力如何?

答 振石股份张健侃：

在全球气候变暖和减少碳排放的大背景下，全球风电行业快速发展。根据全球风能理事会(GWEC)发布的《全球风能报告2024》，2024年全球风电新增装机量达到117GW，2001-2024年全球风电新增装机量年复合增长率达13.39%。

根据GWEC统计和预测，截至2024年末全球风电累计装机量达到1,136GW，预计2030年全球累计风电装机量将达到2,118GW，2024-2030年全球新增风电装机容量复合增长率为10.94%，平均每年新增风电装机量163.7GW，仍将保持相对较高的发展速度。

2024年，亚太地区新增风电装机量占全球新增装机容量的比重达到75%，欧洲和北美洲新增风电装机容量占比分别为14%和5%，拉丁美洲占比4%，非洲、中东地区占比2%。亚太地区的风电产业发展表现远超全球其他地区，逐渐成为全球主要的风电市场。

谢谢!

问 投资者：您好，请您概括下公司在行业中的市场地位?

答 振石股份张健侃：

公司是全球领先的风电叶片材料专业制造商，通过成熟的技术生产工艺与研发能力、丰富的产品开发经验和完善的客户服务体系，公司取得了头部客户资源及市场份额的领先地位。公司是我国首批向全球主要风电叶片及风电机组制造企业供应纤维增强材料的供货商之一。

公司在风电叶片材料领域获取了领先的市场份额。在纤维织物领域，根据中国玻璃纤维工业协会统计，公司2024年全球风电玻纤织物领域的市场份额超过35%，位列全球第一，产销规模全球领先;在风电拉挤型材领域，公司风电拉挤型材销量在国内排名前列。

在风电市场以外，公司积极拓展增强材料在其他清洁能源领域的应用。在光伏发电领域，公司的光伏边框在耐老化测试、阻燃性能、力学性能等方面均表现优异，已获得TÜV检测机构莱茵公司颁发的全球首张证书，通过了莱茵公司2PfG2923标准认证。

谢谢!

问 投资者：您好，请介绍下公司是如何强化品牌建设与品牌管理的?

答 振石股份张健侃：

依托于不断扩大的营运规模、领先的产品开发能力与技术工艺，近年来公司及下属企业获得了多项国家级、省级层面的认可。2018年，公司入选第三批制造业单项冠军示范企业;2022年，公司子公司振石华美被评为国家专精特新“小巨人”企业，子公司振石华风的年产12万吨风电材料建设项目入选浙江省重大产业项目。未来，公司将进一步强化品牌价值，通过自身宣传及培育重点客户的方式，不断加强自身品牌在产品开发及下游应用领域的影响力和认可度，致力于将公司品牌打造为全球清洁能源领域领先驰名的纤维增强材料研发及生产企业。

谢谢!

问 投资者：您好，请介绍下公司是如何积极推进技术研发，加快创新产品落地的?

答 振石股份张健侃：

通过长期的技术积累，公司在风电材料领域同时掌握了纤维织物及拉挤型材的核心技术，核心技术覆盖了从原材料配方、叶型结构设计、设备工艺改进到产品力学性能提升等生产全流程，有效推动了产品优化升级，为公司产品顺利进入风电叶片及风电机组制造企业的供应商认证体系提供了良好的技术保障。为巩固及加强在风电叶片材料领域的领先地位，公司将积极开展研发投入，未来将进一步专注于研发及生产更长、更轻的风电叶片材料，持续提升市场份额。此外，公司将围绕清洁能源产业链积极部署复合材料创新链，聚焦“新能源发电、新能源汽车复材、新能源汽车配套、新材料应用”的“四新”市场，加快光伏发电等下游应用领域的创新产品开发，从而更好地把握“双碳”目标下清洁能源行业的发展机遇，加快打造第二成长曲线，进而提升整体业务规模和盈利水平。

谢谢!

问 投资者：您好，请您介绍下公司的核心技术有哪些?

答 振石股份尹航：

公司在不同产品或业务领域积累的核心技术有：超大克重织物编织技术、超大卷装多轴向织物编织关键技术、高精度织物克重设计控制技术、超薄拉挤板导流双轴向玻纤织物制备技术、多层织物预缝成型关键技术、经纱张力均匀性控制关键技术、超高模量系列经编玻璃纤维织物编织关键技术、热塑性复合织物的织造技术、拉挤板导流用碳纤维编织物制备技术、粉剂预定型高模织物制备技术、风电用拉挤板的高浸渍工艺设计技术、多元化结构拉挤板的固化成型方式设计技术、高模量拉挤板的毛羽优化设计技术、风电用拉挤板的原材料优选技术、高模量拉挤板的原材料优选技术、多元化结构拉挤板的原材料优选技术、风电用拉挤板的固化成型设计技术、高模量拉挤板的纱线排布设计技术、高模量拉挤板的定位导向设计技术、拉挤板在线应力调节技术、新材料光伏边框固塑共挤技术。

谢谢!

问 投资者：您好，请谈谈公司的战略目标是什么?

答 振石股份张健侃：

经过二十余年的发展，公司已成为全球知名的风电叶片材料供应商。未来，公司将继续坚守“智造卓越材料，创造美好未来”的企业使命，定高目标不松、高速增长不变，将始终找准新发展方向，锚定新发展任务，通过不断优化产业结构和产品结构实现创新市场和创造市场齐头并进。一方面，公司将持续发挥在风电叶片材料领域积累的技术及产品优势，优化提升产能布局，致力于成为全球风电材料解决方案的引领者。另一方面，公司将围绕清洁能源和新能源产业链积极部署复合材料创新链，聚焦“新能源发电、新能源汽车复材、新能源汽车配套、新材料应用”的“四新”市场，打造全球复合材料智能制造标杆，坚持探索先进复合材料在光伏发电等前沿领域的应用，为清洁能源领域的客户和合作方创造更大的价值，在存量市场中找增量，在增量市场中扩销量，在潜在市场中找机会。

谢谢!

问 投资者：您好，请您分析下募集资金投资项目的可行性?

答 中金公司唐加威：

1、“双碳”战略及国家政策的大力支持为项目实施提供良好的政策环境

2、优质的客户资源为本次募投项目的产能消化提供保障

3、长期研发投入积累的丰富技术储备为项目实施提供技术支持

4、完善的生产管理体系和质量管理体系保障了项目的高效实施

谢谢!

问 投资者：您好，请您简单分析下募集资金对主营业务发展的贡献和未来经营战略的影响?

答 中金公司唐加威：

公司本次发行募集资金将全部用于公司主营业务，顺应清洁能源领域对纤维增强材料需求快速增长的发展趋势，新增主要产品产能并引进智能化和自动化的先进生产设备，进而强化主营业务优势，进一步扩大公司的业务规模和市场影响力，同时扩产风电叶片材料、光伏材料及新能源汽车电池保护材料产能，在存量市场中找增量，在增量市场中扩销量，在潜在市场中找机会，不断提高在各个细分市场的市场占有率，巩固在清洁能源产业的竞争优势。

本次募集资金投资项目的实施，一方面有助于公司持续发挥在风电叶片材料领域积累的技术及产品优势，优化产能布局，提升主要产品生产规模和快速响应能力，从而满足持续增长的市场需求;另一方面有助于公司通过加大对行业新产品、新技术的开发，进一步探索先进复合材料在光伏发电等前沿领域的应用，为清洁能源领域的客户和合作方创造更大的价值，在实现主营业务的可持续发展的同时积极打造全球复合材料智能制造的标杆。

谢谢!

问 投资者：您好，请您介绍一下公司此次上市的目的?

答 振石股份张健侃：

通过本次上市，公司将持续完善产能布局以提升主要产品生产规模和快速响应能力，满足持续增长的下游市场需求，并加大对行业新产品、新技术的开发与积累，提高产品质量，缩短产品交付周期，从而增强产品的市场竞争力，为公司主营业务的可持续发展提供有力保障。公司致力于从材料端为下游清洁能源应用领域持续提供高品质、创新化的绿色低碳解决方案，通过材料变革推动新质生产力发展，助力实现“双碳”国家战略，为全球清洁能源行业的发展贡献力量。

谢谢!

网上路演结束致辞

振石股份董事、董事会秘书尹航网上路演结束致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

浙江振石新材料股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表振石股份全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢中国国际金融股份有限公司以及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!

通过今天的网上路演活动，我们对振石股份的上市目的、主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议，我们深深地感受到了大家对振石股份的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，振石股份将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实、准确、完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

最后，希望我们携手共进，创造和分享属于振石股份和全体股东更加美好的未来!谢谢大家!