爱科科技可转债回复问询 拟募集资金3.11亿元

中国上市公司网讯 12月24日，上交所官网显示，杭州爱科科技股份有限公司(股票简称：爱科科技，股票代码：688092)可转债审核状态变更为“已回复”。

发行方案

品种与上市：可转换公司债券，期限6年，每张面值100元、按面值发行;债券及转股后的A股股票在上交所科创板上市。

发行规模：不超31,095.40万元(含本数)，最终以证监会注册为准。

发行对象：不特定对象，通过上交所交易系统发行，原A股股东可优先配售。

转股规则：初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日均价与前1个交易日均价的孰高值，且不低于最近一期经审计每股净资产与股票面值;转股期限自发行结束满6个月起至债券到期日。

利率与评级：票面利率由董事会与保荐机构发行前协商确定，每年付息一次;中诚信国际评级为AA-，展望稳定。

中介机构：保荐人(主承销商)海通证券，会计师事务所立信，律师事务所浙江六和。

锁定期与承诺：债券发行无锁定期，转股后股份按规则限售;持股5%以上股东及部分董监高承诺若认购，6个月内不减持本次可转债。

募资用途(全额投入，无替代方案)：

新型智能装备产业化基地项目：拟投入22,572.17万元，建设总部基地，布局柔性快速切割机器人等高端产品，含研发实验室建设、专用设备购置及研发人员薪酬，2025年12月15日已竞得项目核心用地。

富阳智能切割设备生产线技改项目：拟投入4,123.22万元，升级现有生产线，提升智能切割设备生产效率与产品精度，适配高端客户定制化需求。

补充流动资金：拟投入4,400.00万元，优化现金流，缓解运营资金压力，支撑研发与市场拓展，降低财务风险。

可转债问询回复中主要涉及的内容

募投项目核心问题回复

新型智能装备产业化基地项目用地：2025年12月15日公司竞得杭州滨江区7,037㎡(约10.6亩)工业用地，成交单价92万元/亩、金额1,000.20万元，已获成交确认书，后续将按流程缴出让金、签合同并领证;地块符合产业与土地规划，政府承诺协调保障项目落地，无实质落地风险。

项目定位与产能消化：该项目聚焦柔性快速切割机器人等三类高端产品，技术上集成低延时视觉识别、非金属切割AI大模型等核心技术，应用从传统纺织/印刷拓展至低空经济、人形机器人等新兴领域;消化措施包括深化存量客户合作、拓展亿航智能等新兴客户、借助德国ARISTO渠道渗透欧美市场。

效益与必要性：达产后(T+5年)预计年营收2.12亿元、净利润3,542.61万元，毛利率39.86%，税后内部收益率13.08%，投资回收期8.79年;项目是总部与研发总部升级的核心载体，匹配研发人员扩张与高端产能需求，符合科创投向要求。

富阳技改项目：明确为现有生产线升级，聚焦提升生产效率与产品精度，适配高端定制需求，测算效益与现有业务协同，资金投向均为设备购置与技术改造，无冗余支出。

融资规模与合理性

非资本性支出合规：本次非资本性支出8,700.71万元，占募资总额比例27.98%，未超30%，符合监管要求。

补流必要性：结合行业特性、运营资金缺口与研发/并购需求，4,400万元补流用于优化现金流、支撑研发与市场拓展，比例合理且无变相用于非主业情况。

可转债条款合规：初始转股价定价规则、转股期限、利率确定方式等均符合科创板再融资规定，评级AA-稳定，无担保安排不影响发行与上市。

财务与经营问题

利润下滑原因：2024年及2025年1-9月利润下滑系收购德国ARISTO推高管理费用、研发投入加大、期间费用上升所致，属阶段性影响，核心业务盈利能力稳定。

应收账款与商誉：2025年9月末应收账款余额1.09亿元，逾期占比11.52%，期后回款良好，坏账准备计提充分;德国ARISTO商誉已完成减值测试，2024年末计提减值429.73万元，无大额减值风险。

前次募投项目：前次项目效益未达标系宏观下行、下游需求放缓导致，资金投入仍支撑营收与净利润高速增长;研发中心项目延期至2026年3月，因适配客户需求升级调整研发规划，不影响项目价值。

其他关键回复

股东与董监高认购承诺：持股5%以上股东及部分董监高承诺若认购，6个月内不减持本次可转债，锁定期安排符合监管要求。

中介核查结论：保荐人海通证券、会计师立信、律师六和均出具核查意见，确认本次发行方案合规、信息披露真实准确、风险提示充分。

补充披露事项

新增用地成交进展、项目备案/环评最新状态。

募投项目效益测算假设与敏感性分析。

前次募投项目延期与效益差异的详细说明及整改措施。