顾家家居定增回复问询 拟募集资金19.97亿元

中国上市公司网讯 11月7日，上交所官网显示，顾家家居股份有限公司(股票简称：顾家家居，股票代码：603816)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：盈峰集团有限公司。

发行价格：19.15元/股。

发行数量：不超过104,281,493股，且不超过发行前公司总股本的30%。

资金用途：募资不超过19.97亿元，扣除发行费用后，将用于家居产品生产线智能化技改项目、功能铁架生产线扩建项目、智能家居产品研发项目、AI及零售数字化转型项目、品牌建设数字化提升项目以及补充流动资金。

限售期：认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让。

定增问询回复中主要涉及的内容

关于本次发行方案：

募集资金投向主业说明：详细阐述了各募投项目与现有业务的区别及联系，如家居产品生产线智能化技改项目是对现有床垫、沙发和部件生产线进行技术和工艺布局优化，提升生产自动化水平。智能家居产品研发项目拟形成智能沙发平台架构、电动床垫等成果，商业化前景良好。AI及零售数字化转型项目的相关技术或模型将在产品设计、生产、销售等过程中广泛应用，如AI视觉检测在质检工序的应用等，说明本次募集资金符合投向主业的要求。

环评办理进展：功能铁架生产线扩建项目的环评手续正在办理中，公司已取得募投项目所需环评批复，项目实施无重大不确定性。

发行对象相关情况：本次发行对象为间接控股股东盈峰集团，其拟认购股份的数量或数量区间、金额或金额区间符合相关规定，认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让。盈峰集团认购资金来源于自有及自筹资金，不涉及质押公司股份。

股价变动情况：本次发行的定价基准日为2025年5月8日，截至2025年10月31日，公司股票收盘价较定价基准日上涨了30.05%，自本次发行定价基准日以来，公司股票价格变动情况与公司基本面及行业整体情况较为一致。

关于融资规模：公司通过测算2025-2027年资金收支情况，预计未来三年存在394,568.55万元资金缺口。截至2025年9月末，公司货币资金245,433.25万元，交易性金融资产79,976.19万元，但需优先保障日常运营及印尼自建基地等已审议项目投入，本次融资规模未超过实际资金缺口。同时，募投项目设备购置、场地改造等单价与公司历史项目及同行业可比项目不存在明显差异，内部收益率等指标测算审慎。

关于业务与经营情况：公司2022-2024年营业收入复合增长率3.58%，2025年前三季度营收同比增长8.77%，毛利率稳定在32%-33%区间。截至2025年9月末，应收账款187,973.12万元，其中1年以内账龄占比96.82%，期后回款率42.98%。

其他问题：公司已完成财务性投资核查等其他相关问题的说明，强调本次发行尚需经上交所审核通过及中国证监会注册同意，最终实施存在不确定性。