技源集团上交所主板IPO网上路演精彩回放

2025年7月11日，技源集团股份有限公司(股票简称：技源集团，股票代码：603262)进行了网上路演。技源集团董事长周京石;技源集团董事、董事会秘书、财务总监汪燕;东方证券产业投行总部董事总经理苗健;东方证券产业投行总部董事、保荐代表人王国胜等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

技源集团本次公开发行股票5,001.00万股，发行价格为10.88元/股，预计募集资金总额为5.44亿元，将用于技源集团营养健康原料生产基地建设项目、启东技源营养健康食品生产线扩建项目、启东技源技术创新中心项目、补充流动资金项目。

据悉，技源集团是一家专业从事膳食营养补充产品研发创新及产业化的国际化企业集团。公司坚持以科学研究和临床试验为基础，不断为全球膳食营养补充行业提供原创性和定制化的营养原料及制剂产品。公司以“一切益于健康”为愿景，专注于全球膳食营养补充行业二十余年，积极布局从营养素分子筛选及评估、功效研究、功能声称及专利申请、市场准入与推广、原料生产到成品制剂加工的全产业链。

网上路演推介致辞

技源集团董事长周京石网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者、嘉宾和朋友们：

大家好!

非常高兴与各位相聚于技源集团股份有限公司本次IPO网上路演。首先，我谨代表公司董事会、管理层及全体员工，向长期以来关心、支持技源集团的各界朋友，以及积极参与本次发行的投资者们，致以最诚挚的感谢!

技源集团专注和深耕全球膳食营养补充行业20余年，坚持以科学研究和临床试验为基础、创新为驱动，不断为全球膳食营养补充行业提供原创性、定制化的营养原料及制剂产品。公司已经建立从营养素分子筛选及评估、功效研究、功能声称及专利申请、市场准入与推广、原料生产和成品制剂生产以及产品全案开发交付的全链路能力。公司是全球HMB营养原料的开拓者和市场领导者，也是高品质氨糖原料和创新型营养制剂产品的全球核心供应商，并在精准和个性化营养方面具备先发优势。

登陆资本市场，是技源集团发展历程中的重要里程碑。我们希望通过今天的交流，能够让广大投资者更全面地了解技源集团的发展历程、经营状况、核心竞争力和战略规划，也希望能够借此机会可以更加充分地了解各位投资者的意见和建议，获得各界朋友的信任与支持。

未来，技源集团的发展将与广大投资者的利益紧密相连，公司将继续聚焦和深耕主业，加快业务发展、力争持续创造佳绩，回报广大的投资者，用营养的力量提升全人类的健康水平!

谢谢大家!

东方证券产业投行总部董事总经理苗健网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者、各位嘉宾：

大家好!

作为技源集团股份有限公司在上交所主板上市的保荐机构及主承销商，东方证券非常荣幸能够为公司本次上市的顺利推进保驾护航，与技源集团携手共赴资本市场新征程，并有机会向大家推荐这家发展前景广阔的优秀企业。

技源集团是一家专业从事膳食营养补充产品研发创新及产业化的国际化企业集团，始终秉承“一切益于健康”的经营愿景，专注于全球膳食营养补充行业二十余年，现已发展成为全球HMB原料最大供应商和高品质氨糖、制剂等产品核心供应商，并与国内外众多膳食营养补充品牌企业建立起长期稳定的合作关系。近年来，在全球人口老龄化加速、银发经济需求持续增长的趋势下，凭借先进的研发体系和专利优势、较高的行业地位和品牌认可度，公司先后与全球众多知名企业建立合作并陆续实现批量供货，拓宽了公司核心原料及制剂产品的应用领域和市场空间，为未来业绩的持续增长奠定产品基础和客户基础。

通过此次发行上市，技源集团将借助资本的力量，把握行业发展机遇，提升公司核心竞争力，开启集团发展的新阶段和新篇章!同时，东方证券将始终坚持服务实体经济的宗旨，以服务国家战略为己任，以扎实做好金融“五篇大文章”为使命，为技源集团提供最优质、全体系的资本市场服务，同时严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责、切实履行保荐机构的应尽义务，陪伴和助力企业在资本市场行稳致远!

最后，预祝本次网上路演取得圆满成功，再次感谢各位投资者对技源集团的关注。

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：行业竞争格局是怎样的?

答 技源集团周京石：

全球膳食营养补充行业起步于欧美地区，欧美企业进入行业时间相对较早，已积累了较为丰富的产品研发经验，并已形成广泛的品牌知名度，处于行业领导地位。随着国内行业的快速发展，国内企业与欧美企业的差距正在不断缩小，但在细分领域占据主要份额、拥有较高品牌知名度的国内企业仍相对较少。与此同时，由于膳食营养补充行业涉及产品开发、配方研制、产品准入生产资质、供应链管理、质量体系管理、品牌营销及推广等多个业务环节，随着行业快速发展，行业内企业专业化分工及竞争的趋势日益明显，已形成了营养原料供应商、制剂生产商、终端品牌企业三种主要的角色定位。

谢谢!

问 投资者：公司与同行业可比公司的比较情况如何?

答 技源集团周京石：

公司专业从事膳食营养补充产品的研发创新及产业化，主要面向全球膳食营养补充品牌客户提供原创性和定制化的营养原料及制剂产品。随着近年来的快速发展，公司所处的膳食营养补充行业专业化分工及竞争的趋势日益明显，已形成了营养原料供应商、制剂生产商、终端品牌企业三种主要的角色定位，行业内企业基于自身技术能力特点、运营效率、规模化生产等因素考虑，通常聚焦于其中一种角色定位，类似于技源集团覆盖多种业态的复合型企业相对稀缺。目前A股已上市公司中不存在与公司在具体产品、客户构成、业务模式等方面完全一致的上市公司。公司综合考虑在产品结构、下游应用领域、客户群体、生产制造工艺等方面与公司具有相似性的上市公司作为同行业可比上市公司，包括嘉必优、华恒生物、仙乐健康。

谢谢!

问 投资者：公司竞争优势有哪些?

答 技源集团周京石：

公司竞争优势有：1、全产业链协同优势。公司是国内少数从营养原料最前端到成品制剂生产后端垂直整合的企业。2、研发体系及专利优势。公司自设立以来一直专注于全球膳食营养补充行业，坚持以科学研究和临床试验为基础，始终把技术研发和产业化应用创新放在首位。3、质量和品牌优势。公司一贯重视产品质量管理，按照GMP生产管理规范，建立了行业领先的产品质量标准和严格的质量管理体系。4、客户资源优势。公司产品已覆盖中国及亚洲、美国、欧洲、澳大利亚、南美等主要市场，并与雅培集团、Blackmores、Nutramax、PharmaCare等国内外众多膳食营养补充品牌企业建立起长期稳定的合作关系，部分客户合作时间已超过10年。

谢谢!

问 投资者：可以说说公司是如何构建多元化的创新矩阵吗?

答 技源集团周京石：

(1)前瞻研究创新

新型营养素分子的发现、筛选及功效研究是膳食营养补充行业创新发展的前沿驱动力，公司致力于把握行业发展的新机遇，积极布局前瞻研发创新方向。前瞻研究创新对公司未来发展和保持行业领先地位具有重大战略意义，是技术创新与产品迭代的方向指引。公司已建立营养素分子筛选及评估体系，以产业化为目标，聚焦功效研究、功能声称及专利申请、市场准入与推广等前端核心环节，不断开拓和拓展新的细分市场及目标群体，持续推动产品迭代创新，力求成为行业发展的引领者。

(2)精益生产创新

面向膳食营养补充行业品牌客户，公司是国内少数从营养原料最前端到成品制剂生产服务后端垂直整合的企业。通过布局全产业链同时具备原料研发和成品制剂生产经验，公司得以深刻理解客户需求及行业痛点，以此为驱动，以“营养原料工程师”为目标定位，公司不断优化原料生产工艺，开展精益生产、工艺改进及产品迭代创新等，致力于从原料端解决客户生产问题，为客户提供高可靠性、高生产效率的定制化原料产品方案。

(3)新型应用创新

公司持续关注新兴应用技术与膳食营养补充产品的结合方式，在配方设计、生产工艺、剂型开发等应用创新方面不断积累经验，特别是随着精准营养概念的兴起，公司积极推动个性化、定制化营养健康方案的应用和产业化落地。公司研发的营养素微片技术，将数百种单一营养素以直径2-4毫米的微片形式呈现，成分含量精准至微克级别，并通过柔性化生产和智能化配方技术，进行定制化的组合和生产，以满足不同人群对于营养健康的特定需求。

谢谢!

问 投资者：公司的总体战略规划如何?

答 技源集团周京石：

公司以“一切益于健康”为愿景，通过科学研究、技术研发及全球化的布局，为全球膳食营养补充行业提供原创性和定制化的营养原料及制剂产品。公司业务围绕膳食营养补充行业的全产业链展开，以严谨的科学研究与临床数据作为支撑，积极布局从营养素分子筛选及评估、功效研究、功能声称及专利申请、市场准入与推广、原料生产到成品制剂加工的各产业链环节。公司坚持持续创新，关注客户痛点与价值创造，不断优化生产工艺及流程、拓展和优化营养配方方案;同时，公司注重全球化布局，已在美国、欧洲、澳大利亚、日本等全球主要市场设有经营主体，并积极推动创新营养素在不同国家和地区的产业化落地，不断提升公司的市场竞争能力和全球化运营水平。

谢谢!

问 投资者：请介绍公司未来规划采取的措施有哪些?

答 技源集团周京石：

主要措施有：1、加大创新营养素的研发投入，加速产业化进程。2、扩大产品应用领域，不断加强围绕功能宣称的研发工作。3、持续聚焦营养原料定制化处理解决方案。4、全球范围内信息管理系统升级。5、推进智能制造技术的升级和迭代。6、资金筹措及募集资金投资项目的实施。

谢谢!

问 投资者：募集资金具体用途与公司现有主要业务、核心技术之间的关系如何?

答 技源集团汪燕：

公司主要从事膳食营养补充产品研发创新及产业化，并坚持以科学研究和临床试验为基础，不断为全球膳食营养补充行业提供原创性和定制化的营养原料及制剂产品。公司本次募集资金投资项目均为围绕主营业务、以现有客户及技术为依托、结合国家产业政策和行业发展趋势所实施的投资计划。

“技源集团营养健康原料生产基地建设项目”和“启东技源营养健康食品生产线扩建项目”，通过在现有厂区内购置先进的生产设备，并新建、扩建自动化产线，以扩大生产规模。“启东技源技术创新中心项目”拟购置各种先进的研发及检测设备、建设综合技术创新中心，对公司主要产品进行深层次性能研究、产品创新和工艺优化。该等项目顺利实施后，公司膳食营养补充制产品的生产产能规模、基础研究能力、核心技术水平将得到显著提升，可满足日益增长的市场需求。“补充流动资金项目”主要是依据行业资金密集型等特点所制定，为公司增加资金实力，提升公司扩大业务规模的能力和抗风险能力，降低融资成本，从而优化资本结构、有利于提升公司的盈利能力。

因此，本次募投项目围绕公司现有主营业务、核心技术展开，将抓住行业发展新契机、抵抗市场风险，并可有效提高公司核心竞争力、公司盈利能力，促进现有主营业务的持续稳定发展。

谢谢!

问 投资者：请问募集资金投资项目对公司财务状况及经营成果的影响有哪些?

答 东方证券王国胜：

本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务，并结合国家产业政策和行业发展趋势对现有业务进行延伸和扩展。本次发行募集资金投资项目实施后，将有效扩大公司生产经营规模，提高公司的综合竞争实力，募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响如下：1、对股本结构的影响

本次发行后，公司的股本结构将得到优化，股权分散有利于公司治理结构的进一步的规范。同时由于溢价发行可以增加资本公积，使公司资本结构更加稳健，提高公司股本扩张的能力。

2、对偿债能力的影响

本次募集资金到位后，股东权益和资产总额同时增加，公司资产负债率将降低，增强了公司的偿债能力、持续经营能力和融资能力，显著降低公司的财务风险。

3、对净资产收益率及盈利能力的影响

本次募集资金到位后，公司净资产总额及每股净资产均大幅度增长。由于募集资金投资项目需要一定的建设周期，短期内公司的净资产收益率因财务摊薄会有一定程度的降低。随着募集资金投资项目建成投产，将增强公司的规模效益以及新产品技术开发的创新能力，公司的营业收入和利润水平将会快速提高，净资产收益率也将得到提升。

4、对公司生产能力和技术水平的影响

本次募集资金投资项目顺利实施后，将从整体上提升公司膳食营养补充产品的产能，进一步满足市场对营养原料及营养健康产品的需求。同时，公司的产品研发能力将得到进一步提升，产品结构也将进一步丰富，有利于公司保持并强化市场竞争力。

谢谢!

问 投资者：募集资金投资项目的可行性有哪些?

答 技源集团汪燕：

(一)广阔的市场发展空间为项目实施提供了基础条件

(二)领先的技术、强大的研发实力为项目实施提供技术支撑

(三)丰富的生产经验及严格的质量管控体系为项目实施提供有力保障

谢谢!

网上路演结束致辞

技源集团董事长周京石网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

今天，我们怀着同样的激动与期待，跨越屏幕齐聚一堂，共同见证技源集团叩响资本市场大门、开启全新征程的重要时刻。在此，我谨代表技源集团感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时，我还要感谢东方证券及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢!

今天非常高兴能与广大关心技源集团的朋友们共同交流、探讨企业的经营管理和未来发展，也感谢各位提出的诸多宝贵意见。广大投资者对于技源集团的关注和期待让我们倍感荣幸。通过今天的路演活动，相信各位投资者对技源集团的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和未来发展战略等有了更清晰的认识，也更加深入地了解公司的投资价值。上市是公司发展的新起点，未来，技源集团将不断提升自身经营管理水平，增强核心竞争力，实现业务与业绩的可持续成长，努力成为一家值得公众信赖的、具有长期投资价值的上市公司，用更优的业绩来回报大家的关心与支持。

由于时间关系，本次网上路演即将结束，公司与广大投资者的沟通交流渠道永远是畅通的，欢迎各位投资者通过邮件、互动平台等多种途径与公司保持交流，继续给予技源集团关注和建议。相信在广大投资者的支持、监督和帮助下，技源集团一定会创造更大的价值，与大家携手共创美好未来。

最后，再次感谢各位的信任与支持!祝大家身体健康，生活美满!

谢谢大家!