华能水电定增提交注册 拟募集资金58.25亿元

中国上市公司讯 7月1日，上交所官网显示，华能澜沧江水电股份有限公司(股票简称：华能水电，股票代码：600025)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行对象：不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司等机构投资者以及自然人。

发行数量：不超过18亿股(含本数)，具体数量将由股东大会授权公司董事会视市场情况与保荐人(主承销商)协商确定。

发行价格：采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

募资规模：不超过58.25亿元(含本数)，扣除发行费用后将投入RM水电站项目(拟投入43.25亿元)及TB水电站项目(拟投入15亿元)。

锁定期限：发行对象认购的股份自本次发行结束之日起6个月内不得转让。

定增影响

保障项目建设资金需求：定增募集资金将投入RM水电站及TB水电站项目。这两个水电站总投资额巨大，RM水电站总投资约583.81亿元，托巴水电站总投资约200.29亿元，定增资金为项目建设提供了关键的资金支持，确保项目顺利推进。

增强业务竞争力：RM水电站是澜沧江上游段控制性龙头水电站，对下游11座梯级水电站补偿效益显著，建成后将与小湾和糯扎渡形成“三库联调”的格局。托巴水电站是“西电东送”南通道重要电源之一，建成后可缓解广东省能源紧缺局面。二者建成后将进一步夯实公司水电装机容量，增强公司在西南地区的水电业务布局，提升公司在水电行业的竞争力。

优化财务结构：股权融资能够优化公司资本结构，减少公司未来的偿债压力和资金流出，降低公司财务风险。截至2024年末，公司资产负债率为63.11%，定增有助于降低资产负债率，减少债务融资带来的财务费用压力，提升公司财务健康度。

助力战略转型：此次定增是华能水电从“传统水电”向“综合清洁能源巨头”转型的关键一步。公司拟在澜沧江上游打造“双千万千瓦”清洁能源基地，依托RM水电站及托巴水电站等电站进行“水风光储”一体化发展，利用大型水电外送通道及水电调节性能，配套相应新能源装机，实现公司综合效益的最大化，契合国家“双碳”战略。

促进区域经济合作：RM水电站是中央支持藏区经济社会发展的重大项目，托巴水电站是云南省“四个一百”重点建设项目。定增项目的实施有助于公司加强与项目所在地的经济合作，促进当地资源优势转化为经济优势，助力乡村振兴，同时也为公司创造良好的外部发展环境，有利于公司长期稳定发展。

定增进程

2024年2月26日，华能水电披露向特定对象发行A股股票预案，拟向不超过35名特定对象发行不超过18亿股，募集资金总额不超过60亿元，用于RM水电站和TB水电站项目。

2024年8月，因定增合作的天职国际会计事务所被证监会行政处罚、停业整顿半年，导致定增项目延期。

2025年2月28日，公司召开董事会会议，审议通过了定增预案修订稿，明确本次定增为竞价定增。

2025年3月18日，公司召开2025年度第一次临时股东会，将定增有效期延长至2026年3月。

2025年6月23日，上交所官网显示，华能水电向特定对象发行股票获得上海证券交易所上市审核中心审核通过。

2025年6月24日，华能水电公告称收到上交所审核意见，认为公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。