芯原股份定增提交注册 拟募集资金18.07亿元

中国上市公司讯 2月19日，上交所官网显示，芯原微电子(上海)股份有限公司(股票简称：芯原股份，股票代码：688521)定增审核状态更新为“提交注册”。

定增概况

定增规模：本次向特定对象发行A股股票不超过50,035,508股，募集资金总金额不超过18.07亿元。

募集资金用途：

拟投入10.89亿元用于AIGC及智慧出行领域Chiplet解决方案平台研发项目，该项目针对数据中心、智慧出行等市场需求，可提高公司的IP复用性，帮助相关企业快速开发定制芯片产品。

拟投入7.19亿元用于面向AIGC、图形处理等场景的新一代IP研发及产业化项目，有助于公司在保持其市场领先地位的同时，帮助客户加速产品开发，降低设计成本，并缩短研发周期。

定增影响

对公司自身的影响

财务方面

短期压力：募投项目前期需要大量资金投入，“面向AIGC、图形处理等场景的新一代IP研发及产业化项目”在T+1年和T+2年预计产生的项目净利润分别为-13,188.94万元、-12,851.12万元;“AIGC及智慧出行领域Chiplet解决方案平台研发项目”在T1至T5年也有较大的研发支出，会给公司带来一定财务压力。

长期收益：若募投项目顺利实施，“面向AIGC、图形处理等场景的新一代IP研发及产业化项目”从T+4年开始预计能够实现盈利，有望提升公司经营业绩，增强公司盈利能力。

业务方面

技术提升：有助于公司推进Chiplet技术的研发和产业化，升级和优化相关半导体IP，提升在AIGC及智慧出行领域的技术实力，增强公司的核心竞争力。

市场拓展：可帮助公司深化在AIGC及智慧出行领域的布局，拓展市场的深度和广度，吸引更多客户，打造新的利润增长点。

业务协同：促进公司现有业务与AIGC、智慧出行等新领域的协同发展，丰富产品和服务体系，提高公司的综合实力。

股权结构方面：定增会使公司的股本增加，如果增发对象为战略投资者等，可能会优化公司的股权结构，为公司带来更多的资源和支持;但如果增发价格过低或增发规模过大，可能会导致原股东的股权被稀释，影响原股东的利益和对公司的控制权。

对股价的影响

短期波动：从消息公布到定增实施期间，股价可能会出现波动。若市场对定增项目预期较高，投资者可能会积极买入，推动股价上涨;若市场担忧定增带来的股权稀释、短期财务压力等问题，股价可能会下跌。目前来看，芯原股份股价未因定增消息出现大幅波动，2月20日股价为56.07元，较前一日上涨0.61%。

长期走势：如果定增项目能够顺利实施并取得良好的经济效益，提升公司的盈利能力和竞争力，从长期来看，将对股价产生积极的支撑作用，推动股价上涨;反之，若项目实施不及预期，可能会导致股价长期低迷。

对行业的影响

技术推动：芯原股份在Chiplet技术等方面的研发和产业化推进，将为整个半导体行业在相关技术领域的发展提供借鉴和参考，推动行业技术的进步和创新。

竞争格局：公司通过定增扩大在AIGC和智慧出行领域的布局，会加剧该细分领域的市场竞争，促使其他企业加大研发和投入力度，有利于提升整个行业的发展水平和竞争格局的优化。

产业协同：有助于加强半导体行业与AIGC、汽车电子等下游行业的产业协同，促进产业链上下游的合作与发展，推动整个产业生态的完善。

定增进程

2024年2月，芯原股份再融资申请获上交所受理。

2024年12月17日，公司披露2023年度向特定对象发行A股股票预案(修订稿)。

2025年2月15日，该定增项目过会。

2月19日，审核状态更新为“提交注册”，尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。