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2023年8月29日，杭州热威电热科技股份有限公司(股票简称：热威股份，股票代码：603075)进行了网上路演。热威股份董事长楼冠良;热威股份董事、总经理吕越斌;热威股份董事、董事会秘书张亮;热威股份财务总监沈园;海通证券投资银行总部执行董事、保荐代表人田稼;海通证券投资银行总部执行董事、保荐代表人周舟等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。
热威股份本次发行股份数量为4,001.0000万股，发行价格为23.10元/股，预计募集资金总额为9.24亿元，将用于年产4,000万件电热元件生产线扩建项目、杭州热威汽车零部件有限公司年产500万台新能源汽车加热管理系统加热器项目、技术研发中心升级项目。
据悉，热威股份是一家专业从事电热元件和组件的研发、生产及销售的企业。公司自成立以来深耕电热元器件领域，积极响应绿色低碳发展、新能源转型的国家战略，助力下游民用电器、商用电器、工业装备和新能源汽车等行业发展。公司在电热领域积累了大量优质客户，包括美的、三星、海尔、德龙、阿奇力克、松下、博世、伊莱克斯、威能、惠而浦等国内外知名电器企业，以及伊莱克斯商用、东丽、英格斯、博格华纳等商用电器、工业装备和新能源车领域企业。
网上路演推介致辞
热威股份董事长楼冠良网上路演推介致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好!
我是杭州热威电热科技股份有限公司董事长楼冠良。非常高兴今天能够通过网络，和广大投资者朋友共同就热威股份首次公开发行股票并在上交所主板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司，向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎!对长期以来一直关心和支持热威股份的投资者和社会各界友人表示最诚挚的谢意!同时还要感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网对本次路演推介活动的大力支持!
热威股份专注于电热元件的研发、生产及销售，经过多年发展，形成了完善的核心技术体系，拥有多种加热技术路线，能根据不同的应用场景，给客户提供最佳的技术解决方案。在民用电热元件领域，公司产品涵盖厨房电器、衣物护理、卫浴、暖通等多个应用领域，并随着市场需求的变化而不断迭代及拓展。在商用电器领域，公司产品陆续进入商用洗衣机、商用洗碗机、商用咖啡机等下游行业。在工业装备领域，公司产品覆盖注塑设备、医疗检测设备等下游行业，并进一步布局特种设备、半导体、储能设备等领域。在新能源汽车电热元件领域，公司成功地将厚膜电热元件的应用领域开拓至新能源汽车热管理系统中，目前该产品已在市场得到良好的反馈并不断得到新客户认可。
当前，十四五规划明确提出要推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，全球能源结构持续向绿色环保方向调整。在“碳达峰”、“碳中和”成为发展主旋律的背景下，公司将持续推动电热元件作为清洁能源的重要载体在各个领域的应用，为公司未来发展带来巨大的机遇。
本次在上交所主板发行上市，是热威股份发展历程中的重要里程碑。今天，我们真诚地希望通过此次网上交流会，让各位投资者可以更加深入地了解热威股份的投资价值和发展战略。同时，我们也将认真听取、吸收各位朋友提出的宝贵意见与建议。未来，热威股份将不忘初心，加强研发投入、提升管理效率、降低产品成本、提升公司综合竞争力，促进公司持续、稳步、健康发展;以更加优异的业绩回报各位投资者，回馈社会;为清洁能源的应用及绿色化发展贡献力量，不辜负广大投资者的厚爱!
最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢大家!
海通证券投资银行总部执行董事、保荐代表人田稼网上路演推介致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好!
我谨代表杭州热威电热科技股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演交流活动的投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
热威股份成立至今已有二十一年的历史，公司自成立以来深耕电热元器件领域，注重研发与创新，积累了大量的优质客户，包括美的、三星、海尔、松下、博世等国内外知名企业，客户涵盖电器、工业装备和新能源车领域的优质企业。公司产品远销欧美、东南亚等40多个国家和地区。目前，公司已获得专利99项，并且主要产品均已通过中国质量认证中心CQC认证，部分产品通过欧盟CE认证、德国VDE认证、美国UL认证等国际认证。经过多年的发展，热威股份在电热行业获得了良好声誉。同时，公司积极响应绿色低碳发展、新能源转型的国家战略，成为行业领先的电热元件制造商。
我们期望，通过本次在上交所主板上市，热威股份能够在巩固现有技术先进性的基础上，继续增强研发能力、优化产品结构、拓展客户资源。在做好产品经营的同时，也能做好资本经营，充分利用资本市场，实现做大做强的目标。
作为热威股份本次公开发行的保荐机构和主承销商，海通证券牢记金融为实体经济服务、为科技创新服务的使命，将严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，本着自律、公平、公正的原则，切实做好公司首次公开发行股票的工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入和全面地认识到热威股份的投资价值。希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。谢谢大家!
网上路演交流互动问答
【网上路演交流内容剪辑】
问 投资者：请问新能源汽车热管理系统的市场前景如何?
答 热威股份吕越斌：
新能源汽车热管理系统的市场前景广阔。2013至2022年期间，全球新能源汽车销量从16.2万辆快速增长至约1,074.4万辆，年复合增长率高达88%左右，根据德勤预测，到2030年全球电动汽车销量将超过3,110万辆。
中国近十多年来大力支持新能源汽车行业发展，出台多项利好政策，对车企和终端消费者实行补贴。受益于政策利好和产品力提升，中国新能源汽车近八年销量均位居全球第一，2022年产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，相比2021年的13.5%市占率增长近一倍。
随着电动化进程，汽车热管理系统单车价值量逐步提高。新能源汽车由于对温度把控有更为精确的要求，使得新能源车热管理系统与传统汽车相比产生了根本性改变，拥有更加集成化的控制系统和更复杂的结构设计，实现了热管理系统价值量翻升，预计2025年全球新能源汽车热管理市场规模达到1,239亿元。
作为全球主要的新能源车市场，中国新能源车热管理市场规模快速增长，2025年预计将达849亿元，期间复合增长率超过40%。谢谢!
问 投资者：请问民用电热元件行业的技术特点和要求是怎样的?
答 热威股份吕越斌：
民用电热元件整体技术水平随着下游消费者需求的变化而不断更新迭代，定制化和安全性直接反映当前行业的技术特点和要求。
(1)定制化：国民经济基本面持续向好带动消费者从基础需求向高品质需求转变，随着懒人经济和休闲消费的盛行，消费者对家用电器的性能特点提出了更高需求。为更大限度满足消费者需求，电热元件厂商通常与下游家用电器客户采取定制化模式合作，提高产品差异化程度，贴近下游消费者意愿。
(2)安全性：安全可靠性作为家用电器的核心指标，直接决定电热元件的客户满意度。近年来，随着高功率、大电流对电热元件的要求逐级提升，电热元件的绝缘耐压和电流防漏等参数也大幅提高。谢谢!
问 投资者：请问2020至2022年，民用电器电热元件的毛利率相对低于商用电器/工业装备电热元件的原因是什么?
答 热威股份沈园：
2020年度、2021年度和2022年度，民用电器电热元件毛利率分别为28.66%、26.53%和27.79%，相对低于商用电器/工业装备电热元件，主要原因系民用电器电热元件的应用场景主要为家用电器等消费品，其需求量大但对价格较为敏感。其中，卫浴电器电热元件毛利率相对较低，原因系卫浴电器电热元件主要应用于热水器，热水器市场较为成熟，毛利率相对较低;暖通电器电热元件毛利率相对较高，原因系暖通电器电热元件主要应用于空气源热泵，其对于电热元件品质和技术要求较高，毛利率相对较高;厨房电器电热元件、衣物护理电器电热元件与民用电器电热元件毛利率基本一致。谢谢!
问 投资者：请问国内外主要电热元件供应商有哪些?
答 热威股份吕越斌：
国外主要电热元件供应商包括贝克集团和佐帕斯工业等，产品遍及家电、汽车、医疗以及航空航天等多个下游领域。其中，贝克集团工厂遍布瑞典、挪威、丹麦、芬兰、波兰、捷克共和国、意大利、西班牙、英国、墨西哥和中国等多个国家和地区;佐帕斯工业在罗马尼亚、意大利、墨西哥和中国等多个国家均设有工厂。
国内主要电热元件供应商包括热威股份、东方电热、中日电热、西玛特、恒美电热、塞纳电热以及贝克集团和佐帕斯工业等外资集团在国内开设的工厂，产品主要应用于民用电器。谢谢!
问 投资者：请问公司未来整体的发展战略规划是怎样的?
答 热威股份张亮：
未来，公司将继续坚持绿色可持续发展理念，紧跟国家相关产业政策导向，进一步加强在电热元件领域内积累的核心技术和产品优势，持续落实产品研发升级，在满足现有客户市场需求的基础上，加大新产品、新技术的技术研发投入，积极探索新材料、新工艺技术在电热元件产业内的应用，并进一步加强在新能源汽车等新兴领域内的产品开发及市场推广，进一步丰富公司产品服务体系，扩大下游市场覆盖面。
与此同时，公司将持续践行绿色发展理念，推动企业与人、自然、社会的和谐共生及融合发展，“高标准、严要求”地落实安全生产及环境保护相关工作，通过设备升级、工艺优化、积极应用智能制造技术赋能等手段，不断实现节能降耗。此外，公司还将持续提升内部运营管理效率，加强品牌建设力度，重点拓展北美等海外市场客户及营销渠道，持续提升企业综合竞争力和持续发展能力。谢谢!
问 投资者：请问年产4,000万件电热元件生产线扩建项目的实施有什么必要性?
答 热威股份张亮：
年产4,000万件电热元件生产线扩建项目的实施有以下必要性：(1)突破产能瓶颈，满足不断增长的下游市场需求;(2)提升生产制造规模效应，进一步增强产品市场竞争力;(3)完善整体生产制造布局，提升生产管理效率;详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢!
问 投资者：请问杭州热威汽车零部件有限公司年产500万台新能源汽车加热管理系统加热器项目的实施有什么必要性?
答 热威股份张亮：
此项目的实施有以下必要性：(1)突破现有产能瓶颈，为新业务发展提供产能基础;(2)进一步丰富产品服务体系，培养新的业绩增长点;(3)降低单位产品制造成本，提升公司整体盈利能力;详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢!
问 投资者：请问技术研发中心升级项目的研发方向及目标是什么?
答 热威股份张亮：
本项目拟进行探索的主要技术方向包括催化还原技术尿素传感器管件及其加热应用研究、高性能节镍电气元件材料开发研究、基于环氧树脂的耐高温防腐防垢涂料制备、柔性电路集成及其加热器应用研究及热流道系统在注塑机产品领域应用研究等，具体情况如下：①催化还原技术尿素传感器管件及其加热应用研究;②高性能节镍电气元件材料开发研究;③基于环氧树脂的耐高温防腐防垢涂料制备;④柔性电路集成及其加热器应用研究;⑤热流道系统在注塑机产品领域应用研究;详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢!
网上路演结束致辞
热威股份董事、董事会秘书张亮网上路演结束致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好!
经过近三个小时的交流，杭州热威电热科技股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表热威股份，对广大投资者、各位网友的积极参与表示衷心的感谢!对中介机构同仁们的辛勤付出表示由衷的谢意!同时，还要感谢上证路演中心、上海证券报与中国证券网为我们提供了良好的交流平台!
通过今天的交流和沟通，我们深切地感受到广大投资者对热威股份的关注和期待。有机会与这么多关心和支持热威股份的投资者朋友们共同探讨公司的经营管理、募投项目情况和战略规划，我们感到十分高兴，也更加深刻地体会到作为一家上交所主板上市公司的使命和责任。
面向未来，我们将继续坚持创新引领发展，不断提升经营管理水平，借助资本市场的广阔舞台，积极响应绿色低碳发展，助力新能源转型的国家战略。热威股份全体员工将以更加专业、务实和进取的精神，努力提高公司的综合竞争力，以更加优异的业绩回报广大投资者的支持与厚爱!
今天的网上路演即将画上句号，但同时这也是我们和广大投资者建立沟通桥梁的起点。我们真诚地希望大家继续通过电话、信件和电子邮件等各种方式与我们保持密切的联系，在热威股份未来的发展道路上，继续关注并支持我们。热威股份一定会不断努力，实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。也希望在未来的日子里，能一如既往地获得大家的支持。
最后，希望我们携手共进，共同创造和分享属于热威股份更加辉煌的未来!谢谢大家!
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