| 简介 | 映恩生物是一家深耕于抗体偶联药物（ADC）领域的全球化创新生物制药企业，以”深刻洞察+卓越执行”赋能全球管线，持续革新癌症、自免及其他疾病的创新疗法，致力于成为全球ADC领域的领军者。截至本招股说明书签署日，依托四大自主研发的ADC技术平台，公司已构建起面向全球市场、结构完整的创新药物管线，覆盖HER2、B7-H3、HER3、TROP2、BDCA2、B7-H3×PD-L1、EGFR×HER3等多个经验证或新兴靶点，多款产品在关键瘤种及细分适应症上位列全球开发第一梯队，具备同类首创或同类最佳潜力。 |
| 主营业务 | 深耕于抗体偶联药物（ADC）领域，依托四大自主研发的ADC技术平台（DITAC、DIBAC、DIMAC、DUPAC），开展创新药物研发及全球合作，致力于成为全球ADC领域的领军者。 |
IPO信息
| 股票代码 | 受理日期 | 2026-06-12 | |
| 股票简称 | 映恩生物 | 上会通过日期 | |
| 上市板块 | 上交所科创板 | 提交注册日期 | |
| 发行价格(元/股) | 同意注册日期 | ||
| 发行市盈率 | 刊登发行公告日期 | ||
| 网上发行股数(万股) | 网上路演日期 | ||
| 战略配售发行数量(万股) | 网上发行日期 | ||
| 总发行数量(万股) | 中签号公布日期 | ||
| 网上发行中签率(%) | 上市日期 | ||
| 募集资金总额(亿元) |
基本资料及发行相关资料
| 公司名称 | 映恩生物（Duality Biotherapeutics, Inc.） | 英文名称 | Duality Biotherapeutics, Inc. |
| 成立日期 | 2019 年 7 月 3 日 | 注册资本(人民币万元) | 20,000美元（法定股本） |
| 行业分类 | 医药制造业（C27） | 雇员总数(人) | 220（截至2025年12月31日） |
| 法人代表 | 不适用（开曼公司） | 董事长 | 朱忠远 |
| 总经理 | 朱忠远 | 董事会秘书 | 刘沅憧 |
| 注册地址 | 开曼群岛乔治市南教堂街103号Harbour Place 4楼 | 办公地址 | 上海市浦东新区樱花路868号A座11楼 |
| 电话 | 021-26018728 | 传真 | 021-26018729 |
| 公司网址 | www.dualitybiologics.com | 电子邮件 | IR@dualitybiologics.com |
| 保荐人(主承销商) | 中信证券股份有限公司 | 保荐代表人 | （待披露） |
| 会计师事务所 | 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | （待披露） |
| 律师事务所 | 上海市通力律师事务所 | 经办律师 | （待披露） |
| 资产评估机构 | 无 | 经办评估人员 | 不适用 |
募集资金用途
| 项目 | 投资总额(万元) |
| 新药研发项目 | 433,900.00 |
| 投资金额总计 | 433,900.00 |
前十大股东（发行前）
| 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| LAV USD（礼来亚洲基金） | 11,652,921股 | 13.03 |
| 其他股东 | 59,562,190股 | 66.62 |
| King Star | 5,274,054股 | 5.90 |
| 上海楹伽 | 6,387,649股 | 7.14 |
| 合计 | 89,415,414股 | 100.00 |
行业内主要企业
| 主要企业 | 简介 |
| 科伦博泰 | 科伦博泰（6990.HK）是一家专注于ADC药物研发的创新生物制药企业，已建立包含多款ADC产品的研发管线，其中2款产品已获批上市，3款产品处于临床III期/注册性II期临床阶段。 |
| 荣昌生物 | 荣昌生物（688331.SH/09995.HK）是一家专注于ADC、融合蛋白等创新药物研发的生物制药企业，已有1款ADC产品获批上市，2款产品处于临床III期/注册性II期临床阶段。 |
| 百利天恒 | 百利天恒（688506.SH）是一家专注于创新药物研发的生物医药企业，已有1款产品递交BLA，3款产品处于临床III期/注册性II期临床阶段，在双抗ADC领域具有差异化优势。 |
客户和供应商
| 前五大客户(2025年) | 前五大供应商(2025年) |
| BioNTech SE | 泰格医药（CRO） |
| Avenzo Therapeutics, Inc. | 药明生物含药明合联（CDMO） |
| 百济神州有限公司 | IQVIA（CRO） |
| Adcendo ApS | Parexel（CRO） |
| 三生制药 | Worldwide Clinical Trials（CRO） |
主要财务指标
| 财务指标/时间 | 2025年12月 | 2024年12月 | 2023年12月 |
| 总资产(元) | 3,893,000,000.00 | （待披露） | （待披露） |
| 净资产(元) | 2,439,000,000.00 | （待披露） | （待披露） |
| 少数股东权益(元) | – | – | – |
| 营业收入(元) | 1,851,735,000.00 | 1,941,257,200.00 | 1,786,539,700.00 |
| 净利润(元) | -2,605,699,800.00 | -1,000,231,900.00 | -333,185,500.00 |
| 资本公积(元) | （待披露） | （待披露） | （待披露） |
| 未分配利润(元) | （待披露） | （待披露） | （待披露） |
| 基本每股收益(元) | -39.99 | -125.03 | -41.65 |
| 稀释每股收益(元) | -39.99 | -125.03 | -41.65 |
| 每股现金流(元) | 2.56 | 32.47 | 98.99 |
| 净资产收益率(%) | -155.17 | 不适用 | 不适用 |
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| 映恩生物IPO被受理 拟于上交所科创板上市 |
