| 简介 | 公司主要从事半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎的研发、生产、销售，是国内最早生产子午线轮胎的企业之一。公司自成立以来致力于为国内外消费者提供高品质、高性能、绿色安全的全系列子午线轮胎产品，坚持客户需求导向，持续材料创新、设计创新、工艺革新与验证方法迭代升级，具备成熟的半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎的设计开发能力、生产能力和服务保障能力。 |
| 主营业务 | 主要从事半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎的研发、生产、销售。 |
IPO信息
| 股票代码 | 受理日期 | 2026-06-23 | |
| 股票简称 | 上会通过日期 | ||
| 上市板块 | 深交所主板 | 提交注册日期 | |
| 发行价格(元/股) | 同意注册日期 | ||
| 发行市盈率 | 刊登发行公告日期 | ||
| 网上发行股数(股) |
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网上路演日期 | |
| 网下配售数量(股) | 网上发行日期 | ||
| 总发行数量(股) |
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中签号公布日期 | |
| 网上发行中签率(%) | 上市日期 | ||
| 募集资金总额(亿元) |
基本资料及发行相关资料
| 公司名称 | 万力轮胎股份有限公司 | 英文名称 | Wanli Tire Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2004 年 12 月 7 日 | 注册资本(人民币万元) | 117,878.8341 |
| 证监会行业分类 | 橡胶和塑料制品业（C29） | 雇员总数(人) | 4,700（截至2025年12月31日） |
| 法人代表 | 胡永方 | 董事长 | 曹限东 |
| 总裁 | 胡永方 | 董事会秘书 | 赖慧榕 |
| 注册地址 | 广州市从化鳌头镇万力路 3 号 | 办公地址 | 广州市从化鳌头镇万力路 3 号 |
| 电话 | 020-84826736 | 传真 | 020-84826736 |
| 公司网址 | www.wanlitire.cn | 电子邮件 | wldb@wanlitire.cn |
| 保荐人(主承销商) | 国泰海通证券股份有限公司 | 保荐代表人 | 余冬、薛阳 |
| 会计师事务所 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 曹创、邱诗鹏、杨晓夏 |
| 律师事务所 | 北京市中伦律师事务所 | 经办律师 | 全奋、刘杰、黎婷婷 |
| 资产评估机构 | 中联国际房地产土地资产评估咨询(广东)有限公司 | 经办评估人员 | 喻莺(已离职)、梁瑞莹 |
募集资金用途
| 项目 | 投资金额(万元) |
| 新建万力轮胎（柬埔寨）有限公司项目 | 169,470.91 |
| 从化基地三期项目第 2 期扩建 600 万条高性能半钢子午线轮胎及智能化项目 | 71,100.00 |
| 马来西亚高性能绿色橡胶轮胎生产基地建设项目 | 223,670.23 |
| 研发中心升级项目 | 34,573.88 |
| 补充流动资金 | 40,000.00 |
| 合计 | 538,815.02 |
前十大股东（发行前）
| 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 万力集团（SS） | 52,980.00 | 44.9445 |
| 广州工控（SS） | 22,020.00 | 18.6802 |
| 工控基金 | 6,266.5638 | 5.3161 |
| 万有引利 | 6,068.7334 | 5.1483 |
| 杭州科改 | 4,670.00 | 3.9617 |
| 宝绿三号 | 3,808.8708 | 3.2312 |
| 南航资本（SS） | 2,909.00 | 2.4678 |
| 申祺利纳 | 2,424.00 | 2.0563 |
| 广祺欣力 | 2,424.00 | 2.0563 |
| 广金智算 | 2,018.7015 | 1.7125 |
| 合计 | 105,589.8695 | 89.5749 |
行业内其他主要企业
| 公司名称 | 简要介绍 |
| 米其林（Michelin） | 米其林公司 1889 年创建于法国克莱蒙费朗，经过100 多年的发展，拥有全球 9 大研发中心，在全球超过 170 个国家进行销售，拥有12.5 万名员工、123处生产基地。米其林于 1989 年进入中国大陆市场，1995 年在沈阳建设工厂，2015 年正式启用上海研发中心。 |
| 普利司通（Bridgestone） | 普利司通株式会社是全球最大的轮胎企业之一，总部位于日本，自1931年创建以来始终致力于为世界各地提供轮胎产品及相关服务。作为一家跨国企业，其销售区域遍布全球 150 多个国家，设有 50 家轮胎工厂，122 家轮胎关联及其他工厂，拥有东京、阿克伦、罗马、无锡、横滨、曼谷六家技术开发中心。 |
| 固特异（Goodyear） | 固特异轮胎橡胶公司是世界上最大规模的轮胎生产公司之一，总部位于美国俄亥俄州，主要生产轮胎、工程橡胶产品和化学产品。此外，固特异还生产和销售与橡胶有关的多种应用化学品。固特异产品应用于从轿车、轻卡车、卡车、农用车、赛车到飞机轮胎的各种交通工具，同时也为诸多知名汽车制造商设计生产配套轮胎和相关设备，使用固特异轮胎的国际汽车品牌有劳斯莱斯、奔驰、宝马、奥迪、福特、通用、大众、克莱斯勒等。 |
| 马牌轮胎（Continental） | 德国马牌轮胎公司隶属于德国大陆集团，成立于1871 年，总部位于德国汉诺威，主要为乘用车与轻卡、卡车、公交车与工程车以及两轮车提供轮胎产品和全面轮胎解决方案。马牌轮胎业务遍布全球，2007 年，德国马牌轮胎在中国合肥投资 1.85 亿欧元建设轮胎工厂；2015 年，德国马牌轮胎在华首家研发测试中心启用。 |
| S 佳通（600182） | S 佳通，隶属于新加坡的佳通集团，产品涵盖全系列半钢子午线轮胎和全钢子午线轮胎，广泛应用于轿车、货车、客车等领域。公司旗下拥有“佳通Giti”“GT Radial”“佳安 Primewell”和“兰威 Runway”等品牌，产品远销欧洲、拉美、北美、中东、亚洲及非洲等多个国家和地区，并与奔驰、宝马、大众、通用、比亚迪、吉利、长安、奇瑞和北汽等国内外知名汽车生产厂家建立了稳定配套关系。 |
| 中策橡胶（603049） | 中策橡胶主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售，适用于乘用车、载重货车、长途客运车、工程机械车辆、农用器械、电动车、摩托车。中策橡胶旗下拥有“朝阳”“好运”“威狮”“全诺”“雅度”“金冠”“WEST LAKE”“GOODRIDE”“CHAO YANG”“TRAZANO”等多个国内外知名品牌，产品销售覆盖了全国大部分省市，远销全球，并向一汽解放、北汽福田、上汽通用、东风日产、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、比亚迪汽车等多家知名整车厂商提供轮胎配套产品。 |
| 玲珑轮胎（601966） | 玲珑轮胎公司是一家集轮胎的设计、开发、制造与销售为一体的轮胎生产企业，主要产品分为全钢子午线轮胎、半钢子午线轮胎和斜交胎，广泛应用于乘用车、商用车以及工程机械车辆等。玲珑轮胎拥有玲珑、ATLAS、利奥、山玲、Evoluxx、Benchmark 等多个面向全球差异化市场定位的多元化品牌，产品销往全球 180 多个国家和地区，并成功进入红旗、奥迪、大众、福特、雷诺日产等世界知名汽车企业的供应商体系。 |
| 赛轮轮胎（601058） | 赛轮轮胎主营业务为全钢载重子午胎、半钢子午胎和工程子午胎的研发、制造和销售，是中国首家轮胎资源循环利用示范基地。赛轮轮胎“SAILUN”牌全钢子午线轮胎荣获“中国名牌产品”称号，“SAILUN”商标被认定为“山东省著名商标”。赛轮轮胎产品公司产品销售覆盖中国、北美、欧洲、亚洲、非洲等全球 180 多个国家和地区。 |
| 森麒麟（002984） | 森麒麟主营业务为子午线轮胎（半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎）及航空轮胎的研发、生产、销售，产品分为乘用车轮胎、轻卡轮胎、重卡轮胎及特种轮胎，是唯一一家四次获得国家级智能制造殊荣的中国轮胎企业。公司旗下拥有“路航”“德林特”“森麒麟”等品牌，产品销售覆盖全国，并远销美洲、欧洲、亚太及非洲等 150 多个国家和地区。 |
| 三角轮胎（601163） | 三角轮胎是集轮胎设计、制造与营销于一体的专业化轮胎制造商及供应商，以轮胎的研发、制造和全球营销为核心业务。三角轮胎产品涵盖商用车胎、乘用车胎、工程胎、巨胎和特种车胎等类型，产品服务对象包括配套市场的各类汽车制造厂、工程机械厂，以及替换市场的广大轮胎经销商与消费者，三角轮胎约 55%的产品销往国际市场，营销网络覆盖全球 180 多个国家和地区。 |
| 风神股份（600469） | 风神股份的主要产品为卡客车轮胎、子午工程胎和多用途轮胎，主要用于各种使用工况路况的卡车（载重车、轻卡、自卸车、牵引车）、客车、公交车等运输车辆、工程机械以及农用机械。风神股份旗下拥有“风神”“风力”“卡之力”“河南”等多个品牌轮胎，产品销售覆盖全国，远销全球绝大部分国家和地区。 |
| 贵州轮胎（000589） | 贵州轮胎主要产品包括公路型轮胎（卡客车轮胎）、非公路型轮胎两大类产品。贵州轮胎旗下拥有前进、大力士、多力通、劲虎和金刚等五大品牌，产品销往国内各省市及国外 140 多个国家和地区，与约翰迪尔、三一集团等国内外众多知名企业建立了配套关系。 |
| 青岛双星（000599） | 青岛双星主要产品为全钢子午线胎、半钢子午线胎、工程胎，广泛应用于商 用 车 、 乘 用 车 、 工 程 机 械 、 特 种 车 辆 等 领 域。青岛双星旗下拥有DOUBLESTAR（双星）、NEWBUSTAR（新双星）、DONGFENG（东风）、CROSSLEADER（克劳力达）、KUMKANG（金刚狼）、KINBLI（劲倍力）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌，销售网络遍布全国，并远销欧美、非洲、东南亚、中东等全球多个国家和地区。 |
客户和供应商
| 前五大客户(2025年) | 前五大供应商(2025年) |
| 美林轮胎（香港）有限公司MAYRUN TYRE (HONGKONG)LIMITED | NEWFORTUNE INTERNATIONAL HOLDING CO., LTD |
| 优诺贸易发展有限公司UNINOVA INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED | 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 |
| 百事强贸易有限公司BEST CHOICE INTERNATIONAL TRADE CO., LTD | 江苏兴达钢帘线股份有限公司 |
| LEVEL IMPORTACAO, EXPORTACAO ECOMERCIO S/A | 厦门国贸集团股份有限公司 |
| 比亚迪股份有限公司 | 江西黑猫炭黑股份有限公司 |
主要财务指标
| 财务指标/时间 | 2025年12月 | 2024年12月 | 2023年12月 |
| 总资产(万元) | 946,195.38 | 731,595.33 | 700,937.75 |
| 净资产(万元) | 517,450.99 | 395,240.56 | 250,371.07 |
| 少数股东权益（万元） | 4,986.01 | 11,621.69 | 11,600.17 |
| 营业收入(万元) | 702,796.04 | 602,221.89 | 558,825.42 |
| 净利润(万元) | 41,805.56 | 41,676.98 | 40,942.68 |
| 资本公积(万元) | 363,396.15 | 384,578.95 | 306,386.43 |
| 未分配利润(万元) | 29,399.39 | -100,960.07 | -142,615.53 |
| 基本每股收益(元) | 0.41 | 0.50 | 0.53 |
| 稀释每股收益(元) | 0.41 | 0.50 | 0.53 |
| 每股现金流(元) | 0.45 | 0.52 | 0.75 |
| 净资产收益率(%) | 10.24 | 14.17 | 18.36 |
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