| 简介 | 公司致力于为汽车整车厂商提供汽车传输系统、连接系统、智能控制等解决方案，主营汽车线束、汽车连接器、汽车电子等汽车零部件产品的研发、生产和销售，产品主要应用于新能源汽车、传统燃油汽车整车制造。公司经过多年的积累与沉淀，已成为国内知名汽车零部件企业，在行业内已建立良好的品牌形象和客户口碑。公司已与知名整车厂商奇瑞汽车、Y 公司、上汽集团、吉利汽车、长安汽车、T 公司、通用汽车等建立了长期稳定的合作关系，系其一级供应商。同时，在新能源汽车政策支持下，公司抓住新能源汽车发展机遇，与造车新势力头部企业理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车、小鹏汽车等建立了多层次多维度合作关系。 |
| 主营业务 | 致力于为汽车整车厂商提供汽车传输系统、连接系统、智能控制等解决方案，主营汽车线束、汽车连接器、汽车电子等汽车零部件产品的研发、生产和销售。 |
IPO信息
| 股票代码 | 受理日期 | 2025-06-26 | |
| 股票简称 | 上会通过日期 | ||
| 上市板块 | 深交所主板 | 提交注册日期 | |
| 发行价格(元/股) | 同意注册日期 | ||
| 发行市盈率 | 刊登发行公告日期 | ||
| 网上发行股数(股) |
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网上路演日期 | |
| 网下配售数量(股) | 网上发行日期 | ||
| 总发行数量(股) |
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中签号公布日期 | |
| 网上发行中签率(%) | 上市日期 | ||
| 募集资金总额(亿元) |
基本资料及发行相关资料
| 公司名称 | 天海汽车电子集团股份有限公司 | 英文名称 | Tianhai Auto Electronics Group Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2006 年 9 月 7 日 | 注册资本(人民币万元) | 44,600.00 |
| 证监会行业分类 | 汽车零部件及配件制造（C3670） | 雇员总数(人) | 16,574（截至2024年12月31日） |
| 法人代表 | 王松 | 董事长 | 王松 |
| 总裁 | 郭得岁 | 董事会秘书 | 刘丰周 |
| 注册地址 | 河南省鹤壁经济技术开发区松江路 003 号天海大厦 | 办公地址 | 河南省鹤壁经济技术开发区松江路 003 号天海大厦 |
| 电话 | 0392-3279707 | 传真 | – |
| 公司网址 | https://www.thb.com.cn | 电子邮件 | bodoffice@thb.com.cn |
| 保荐人(主承销商) | 招商证券股份有限公司 | 保荐代表人 | 鄢坚、张茜 |
| 会计师事务所 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 文娜杰、彭秋华、严杰 |
| 律师事务所 | 北京大成律师事务所 | 经办律师 | 卢旺盛、杨金柱、欧铭希、任菡筠 |
| 资产评估机构 | 上海东洲资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 赵澎、龚瑶 |
募集资金用途
| 项目 | 投资金额(万元) |
| 连接器技改扩产建设项目 | 83,616.33 |
| 线束生产基地项目 | 52,579.11 |
| 汽车电子生产基地项目 | 33,899.62 |
| 智能改造及信息化建设项目 | 25,158.05 |
| 天海智能网联汽车产业研究院及产业园配套项目 | 50,789.00 |
| 合计 | 246,042.10 |
前十大股东（发行前）
| 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 广州工控（SS） | 172,000,000 | 38.5650 |
| 鹤壁聚海 | 71,077,833 | 15.9367 |
| 源峰天河 | 24,770,000 | 5.5538 |
| 长晟智能 | 24,000,000 | 5.3812 |
| 鹤壁聚科 | 20,471,768 | 4.5901 |
| 鹤壁聚贤 | 17,861,904 | 4.0049 |
| 芜湖蔚树 | 15,150,000 | 3.3969 |
| 嘉兴颀氢 | 12,500,000 | 2.8027 |
| 宜宾晨道 | 10,809,388 | 2.4236 |
| 光朴惠海 | 10,390,000 | 2.3296 |
| 合计 | 379,030,893 | 84.9845 |
行业内其他主要企业
| 公司名称 | 简要介绍 |
| 矢崎总业株式会社（YAZAKI Corporation） | 矢崎总业株式会社成立于 1941 年，主要从事汽车线束、汽车仪表、智能驾驶舱等汽车配件产业领域。在全球 46 个国家及地区设立了工厂或分支机构，全球员工人数超过 24 万人，主要客户包括奥迪、福特、通用、丰田、本田、日产等，2024 年财年实现收入 24,926 亿日元。 |
| 住友电气工业株式会社（Sumitomo） | 住友电气工业株式会社成立于 1897 年，以电线、电缆为事业基础，共延伸出汽车、环境能源、工业材料、电子材料、信息通信材料设备 5 大业务领域，其中汽车为核心业务，主要客户包括大众、通用、丰田、现代、日产等。2024 年财年实现销售额 46,798 亿日元。 |
| 安波福有限公司（Aptiv PLC） | 安波福有限公司产品包括工程部件产品、连接器、接线组件和线束、电缆管理、电气中心以及混合高压及安全配电系统，主要客户包括福特、通用、大众、戴姆勒、奥迪等。2024 年实现收入 197.13 亿美元。 |
| 李尔公司（Lear Corporation） | 李尔公司于 1917 年在美国底特律创立，是全球汽车座椅和电子电气技术供应商，在全球 37 个国家设有 253 个工厂，共有约 16 万名员工，主要客户有福特、吉利、雷诺-日产、捷豹、大众汽车。2024 年实现收入 233.06 亿美元。 |
| 沪光股份（股票代码：605333） | 昆山沪光汽车电器股份有限公司成立于 1997 年，总部位于江苏省苏州市昆山市，主营业务为汽车高低压线束的研发、生产与销售，主营产品包括成套线束、发动机线束及其他线束。产品涵盖整车客户定制化线束、新能源汽车高压线束、发动机线束、仪表板线束、车身线束、门线束、顶棚线束及尾部线束等。公司主要客户包括上汽大众、奔驰、一汽奥迪、上汽通用、上汽集团、理想汽车等。2024年度实现营业收入 791,351.86 万元。 |
| 壹连科技（股票代码：301631） | 深圳壹连科技股份有限公司成立于 2011 年，总部位于广东省深圳市，主营业务为电连接组件的研发、设计、生产、销售与服务，主要产品涵盖电芯连接组件、动力传输组件以及低压信号传输组件等各类电连接组件。公司主要客户包括宁德时代、小鹏汽车、威睿电动、零跑汽车、欣旺达、尼得科、多美达等。2024年实现营业收入 390,506.90 万元。 |
| 立讯精密（股票代码：002475） | 立讯精密工业股份有限公司成立于 2004 年，总部位于广东省深圳市，主要产品涵盖消费电子、汽车、通信、工业及医疗等领域。汽车业务包含汽车线束、汽车连接器、汽车智能座舱、智能辅助驾驶、智能底盘、动力总成等电子电器产品，目前客户矩阵已覆盖国内外多家头部车企。2024 年 9 月正式启动对德国百年汽车线束厂商莱尼的收购行动，借助此次收购，将有望提升其自身在全球汽车线束市场的竞争力和影响力，加快汽车业务出海进程。2024 年汽车互联产品及精密组件实现营业收入 1,375,762.86 万元。 |
| 捷翼科技 | 长春捷翼汽车科技股份有限公司成立于 2010 年，总部位于吉林省长春市，主营业务为汽车电连接系统的研发、生产和销售，主要产品包括低压线束、高压线束、智能充电系统以及功能内饰件等。公司主要客户包括中国一汽、宝马集团、比亚迪、吉利集团、理想汽车等。2022 年实现营业收入 126,821.56 万元。 |
| 永鼎股份（股票代码：600105） | 江苏永鼎股份有限公司成立于 1994 年，总部位于江苏省苏州市，主营业务为光通信产品和电力传输产品的研发、制造及销售，光通信领域主要产品包括棒纤缆、光芯片、光器件、光模块、CSP（消息运营）平台等，电力传输领域主要产品包括海外电力工程总承包、汽车线束、高温超导带材、电线电缆等。公司的主要客户包括中国移动、中国电信等电信运营商和比亚迪、上汽大众、上汽通用等汽车厂商。2024 年实现营业收入 411,116.08 万元。 |
| 泰科电子（TE Connectivity Ltd） | 泰科电子有限公司主营连接器和传感器解决方案，按下游领域分为运输解决方案、工业解决方案、通信解决方案三个部门，其中以汽车业务为主，汽车业务覆盖客户主要包括宝马、戴姆勒、福特、通用等。2024 年实现营业收入 158.5 亿美元。 |
| 安费诺（Amphenol Corporation） | 安费诺集团成立于 1932 年，主要从事电气、电子和光纤连接器、互连系统、天线、传感器和基于传感器的产品以及特种电缆的设计、制造和营销。在全球实施本地化战略，共设立 90 多间工厂。2024 年实现营业收入 152.23 亿美元。 |
| 瑞可达（股票代码：688800） | 苏州瑞可达连接系统股份有限公司成立于 2006 年 1 月，位于江苏省苏州市吴中区。公司主营业务为连接系统产品的研发、生产、销售与服务，主要产品包括连接器、连接器组件以及连接器模块，产品涵盖传输交换电流的电连接器、传输交换数据信号的高速数据连接器、传输交换光信号的光连接器和传输交换微波的微波射频连接器。2024 年实现营业收入 241,466.97 万元。 |
| 徕木股份（股票代码：603633） | 上海徕木电子股份有限公司成立于 2003 年 3 月，位于上海市闵行区。公司主营业务为连接器和屏蔽罩等精密电子元件的研发、生产和销售，公司的主要产品包括汽车精密连接器及配件、组件，汽车精密屏蔽罩及结构件，手机精密连接器，手机精密屏蔽罩及结构件等。公司主要客户包括法雷奥、科世达、江森、伟世通等。2024 年实现营业收入 146,560.93 万元。 |
| 电连技术（股票代码：300679） | 电连技术股份有限公司成立于 2006 年，总部位于广东省深圳市。汽车电子连接器产品主要为射频类连接器以及高速类连接器，产品主要类型为射频类Fakra 板端＆线端，HD Camera 连接器，高速类以太网连接器、HSD 板端＆线端、车载 USB 等，主要应用于燃油车及新能源车厂商、TIER 1、模组客户、自动驾驶电子系统客户的高频及高速的连接。2024 年汽车连接器业务收入为 146,104.82万元。 |
| 中航光电（股票代码：002179） | 中航光电科技股份有限公司成立于 2002 年，总部位于河南省洛阳市，主要产品包括光、电、流体连接器，光电子器件，线缆组件及集成化设备，广泛应用于防务、商业航空航天、通信网络、数据中心、石油装备、电力装备、工业装备、轨道交通、医疗设备、新能源汽车、消费电子等高端制造领域。2024 年其电连接器及集成互联组件实现收入 1,620,997.26 万元。 |
客户和供应商
| 前五大客户(2024年) | 前五大供应商(2024年) |
| 奇瑞汽车 | 泰科电子 |
| Y 公司 | 江苏江扬线缆有限公司 |
| 上汽集团 | 福尔欣线缆 |
| 理想汽车 | 鹤壁金胜 |
| 吉利汽车 | 江苏上上电缆集团有限公司 |
主要财务指标
| 财务指标/时间 | 2024年12月 | 2023年12月 | 2022年12月 |
| 总资产(元) | 11,647,207,580.83 | 11,562,809,015.19 | 7,935,815,313.16 |
| 净资产(元) | 4,763,285,076.69 | 4,138,063,173.18 | 2,672,660,210.87 |
| 少数股东权益（元） | 77,607,887.31 | 94,505,251.72 | 59,645,262.98 |
| 营业收入(元) | 12,523,446,794.23 | 11,548,616,606.06 | 8,214,759,766.32 |
| 净利润(元) | 615,582,219.93 | 683,807,190.09 | 410,284,027.65 |
| 资本公积(元) | 1,209,054,951.36 | 1,182,251,789.56 | 302,613,327.36 |
| 未分配利润(元) | 2,959,185,653.93 | 2,353,883,508.58 | 1,849,431,085.41 |
| 基本每股收益(元) | 1.38 | 1.63 | 1.00 |
| 稀释每股收益(元) | 1.38 | 1.63 | 1.00 |
| 每股现金流(元) | 0.15 | 1.11 | 0.41 |
| 净资产收益率(%) | 14.12 | 22.48 | 17.24 |
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